基于期權(quán)定價(jià)理論的分紅壽險(xiǎn)精算模型.pdf

1、山東大學(xué)碩士學(xué)位論文基于期權(quán)定價(jià)理論的分紅壽險(xiǎn)精算模型姓名：劉經(jīng)東申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)指導(dǎo)教師：陳增敬20070410山東大學(xué)碩士學(xué)位論文’■I I I I —●曼曼皇曼曼曼曼曩曼皇皇魯鼉—曼量■———曼■■●——■魯■———鼉■——■_中文摘要隨著人們對(duì)投資和保障要求的日益提高，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)已經(jīng)無(wú)法滿足人們的需求。于是保險(xiǎn)公司開發(fā)出以分紅險(xiǎn)為代表的新興險(xiǎn)種，但這些險(xiǎn)種無(wú)法應(yīng)用傳統(tǒng)的精算模型進(jìn)行定價(jià)，本文引用期權(quán)定價(jià)的方

2、法，給出了分紅壽險(xiǎn)的精算模型。本文主要分為以下四個(gè)部分：在第一章中，簡(jiǎn)要介紹了傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的楮算模型，主要分為定期壽險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)，其中每一種壽鹼模型又包括躉繳保費(fèi)和均衡保費(fèi)兩種精算模型；在第二章中，主要介紹了分紅壽險(xiǎn)產(chǎn)生的背景和幾種主要的分紅方法，重點(diǎn)描述了三元素分紅法；第三章是本文的重點(diǎn)，在不考慮死亡率的前提下，利用期權(quán)定價(jià)理論，得到了歐式期權(quán)條件下，關(guān)于分紅壽險(xiǎn)保單的公平價(jià)格的隨機(jī)微分方程：主盯分窘+ p c r S 歷c r