中國上市股份制商業(yè)銀行公司治理問題研究.pdf

1、伴隨著銀行改革的不斷深入，銀行公司治理問題也備受關(guān)注，并已成為我國銀行業(yè)改革的重要內(nèi)容。這使得研究上市商業(yè)銀行公司治理了有效性成為一個十分重要且意義深遠(yuǎn)的課題。但當(dāng)前對銀行公司治理問題的研究仍充滿挑戰(zhàn)。在國外，只是最近幾年才逐步認(rèn)識到金融機構(gòu)特別是銀行公司治理的特殊性；在國內(nèi)的相關(guān)研究也剛剛起步，關(guān)鍵是我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期。 上市銀行是較典型的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分開治理模式，從我國銀行公司治理與國外銀行公司治理的對比中可以知道：雖

2、然局部有突破，但總體上與先進(jìn)國家相比在法治、法理理念、治理基礎(chǔ)等方面的差距仍較大。形成中國化的銀行公司治理特色主要源自轉(zhuǎn)型期銀行公司治理的政府行為、市場環(huán)境和股東控制的“多維約束”；這些約束條件與西方及其他轉(zhuǎn)型國家有很大的不同。本文以滬深兩市上市銀行2000-2005年的數(shù)據(jù)為研究樣本，考察公司治理結(jié)構(gòu)對績效的影響。實證結(jié)果顯示，上市銀行公司治理各因素與績效存在一定的相關(guān)性，但有些并非我們所期望的，如：高管薪酬與銀行規(guī)模的相對強相關(guān)性。

3、一方面，在實證研究的基礎(chǔ)上找出我國上市銀行股權(quán)治理結(jié)構(gòu)的不足并為其調(diào)整指明方向；另一方面，實踐中銀行分支機構(gòu)的風(fēng)險更容易引發(fā)全系統(tǒng)的風(fēng)險，因此，把建立分級管理體系作為商業(yè)銀行有效公司治理不可或缺的重要組成部分。最后，我們討論了年薪制、員工持股等激勵機制，每種激勵的適用范圍是不同的，良好的公司治理依賴于多種激勵的整合，最終構(gòu)建起股東、客戶與員工的良性互動的戰(zhàn)略激勵體系。 上市商業(yè)銀行有效公司治理沒有固定模式。判斷一個國家上市銀行公