商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司治理改進(jìn)思考.pdf

1、現(xiàn)代公司制企業(yè)中普遍存在著委托代理關(guān)系。由于信息不對(duì)稱、委托人與代理人目標(biāo)函數(shù)不一致等原因往往產(chǎn)生代理問題。我國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)管理存在著所有者缺位、政企不分、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)混同等缺陷，尤其是國(guó)有獨(dú)資公司存在的問題更為復(fù)雜和嚴(yán)重。這是因?yàn)閲?guó)有獨(dú)資公司出資人的單一性與國(guó)有資產(chǎn)全民性，以及所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離所產(chǎn)生的委托代理關(guān)系使然。對(duì)此，本文以企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論和委托代理理論為基本理論框架，在國(guó)內(nèi)專家學(xué)者大量卓有成效的研究基礎(chǔ)上，吸收和借鑒了國(guó)外有

2、關(guān)公司治理的理論研究成果，比較分析了國(guó)外有關(guān)公司治理和國(guó)有資產(chǎn)管理模式的做法和經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)系我國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)管理和處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司治理的實(shí)際問題進(jìn)行了探討分析，然后就如何改進(jìn)公司治理，提高治理效率提出若干思路。本論文分為三個(gè)部份:
　　第一部份公司治理理論研究進(jìn)展綜述。概要介紹公司治理的基本理論，以及若干基本假設(shè)和相關(guān)概念。對(duì)國(guó)外有關(guān)公司治理和國(guó)有資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行比較分析和評(píng)價(jià)。
　　第二部份商貿(mào)流通業(yè)

3、國(guó)有獨(dú)資公司治理問題及根源。著重分析了處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司的基本特征和公司治理方面存在的主要問題，運(yùn)用產(chǎn)權(quán)理論和委托代理理論分析了存在問題的主要根源。
　　第三部份商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司治理改進(jìn)思考。主要圍繞如何提高商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司治理效率這個(gè)目標(biāo)，提出公司治理改進(jìn)的思路;一是健全資產(chǎn)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)政資政企分開;二是創(chuàng)新公司激勵(lì)機(jī)制，解決動(dòng)力不足問題;三是規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)公司制衡關(guān)系;四是構(gòu)筑外部治理

4、機(jī)制，防范“內(nèi)部人控制”;五是完善信息披露制度，解決信息不對(duì)稱問題;六是加強(qiáng)職業(yè)道德教育，發(fā)揮法規(guī)約束作用。
　　通過分析研究，作者認(rèn)為，在政府層面應(yīng)通過立法，科學(xué)合理地界定國(guó)資委的權(quán)力與義務(wù)，構(gòu)建對(duì)國(guó)有資產(chǎn)直接委托人和代理人的激勵(lì)機(jī)制，達(dá)成委托人與代理人在合理配置剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的制度，以解決委托人“越位”、“缺位”問題和代理人經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的動(dòng)力不足問題。而鑒于國(guó)有獨(dú)資公司普遍存在的政企不分、激勵(lì)不足、效率不高乃至“內(nèi)部人

5、控制”等問題，應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的國(guó)有獨(dú)資公司進(jìn)行一次清理，合理收縮國(guó)有資本在一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)“戰(zhàn)線”，具備股份制改革條件的，應(yīng)進(jìn)一步深化改革。對(duì)于合法設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，尤其是由于政策性因素而仍需繼續(xù)保持國(guó)有獨(dú)資公司形式的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的國(guó)有獨(dú)資公司，例如商貿(mào)流通業(yè)國(guó)有獨(dú)資公司，應(yīng)圍繞提高公司治理效率這個(gè)目標(biāo)，改善公司治理狀況。即通過立法科學(xué)合理地界定國(guó)資委的權(quán)力、義務(wù)和責(zé)任，以解決國(guó)有資產(chǎn)所有者“缺位”和“越位”問題;建立縱向委托代理鏈和