商業(yè)銀行的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法研究——以機(jī)械制造行業(yè)上市公司為例.pdf

1、在以公有制為主，多種所有制并存的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)過改革開放三十多年的快速發(fā)展，已成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但由于中小企業(yè)的規(guī)模小、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、信用水平低等“先天性不足”以及市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，中小企業(yè)一直擺脫不了融資難的尷尬局面。究其原因，主要是缺乏一套科學(xué)的對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。因此，盡快建立起一套科學(xué)完善的、適合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，是我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)可控的一大重要

2、課題。為此，本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，從中小企業(yè)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的相關(guān)理論出發(fā)，充分借鑒國(guó)內(nèi)外已有的企業(yè)信用評(píng)價(jià)方法，從企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)素質(zhì)狀況、企業(yè)的創(chuàng)新能力、企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及企業(yè)所處供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)狀況五個(gè)方面構(gòu)建了一套全面反映企業(yè)真實(shí)狀況的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。
　　本文在對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中堅(jiān)持定性和定量相結(jié)合的原則，在國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，首先運(yùn)用Logistic回歸的基本原理及其具有保證評(píng)價(jià)結(jié)果客觀和

3、穩(wěn)定的特點(diǎn)，用于對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)因素的分析。同時(shí)，運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建了適用于我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的具體指標(biāo)，從而建立了基于Logistic回歸模型的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。其次，由于模糊數(shù)學(xué)中的“多層次模糊綜合評(píng)價(jià)”模型能較客觀地反映中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)狀況和使定性描述定量化的特點(diǎn)，且步驟明確，可操作性強(qiáng)，因此，本文運(yùn)用“多層次模糊綜合評(píng)價(jià)”模型對(duì)中小企業(yè)的非財(cái)務(wù)類因素指標(biāo)進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。再次，利用層次分析法(AHP)計(jì)算評(píng)價(jià)模型中各指