商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險評價.pdf

1、2002年到2007年，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)空前的高速增長，作為全球經(jīng)濟(jì)引擎的美國經(jīng)濟(jì)更是迅猛地發(fā)展，與之相伴的是美國房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，房地產(chǎn)價格持續(xù)以兩位數(shù)的速度增長。房地產(chǎn)商為了獲得更多利潤，以各種條件不斷吸引各類人群加入購房大軍，包括中低收入者，美國房貸機(jī)構(gòu)也以較高的利息作為條件給這部分信用狀況較差、收入不穩(wěn)定的購房者貸款，并給出了低首付和最初兩年低月供的優(yōu)惠條件，這就是美國的次級貸款。為了分享房價迅速上漲帶來的利潤，美國金融機(jī)構(gòu)想盡

2、辦法，創(chuàng)造了一系列圍繞次級貸款的金融衍生品，并被各國金融機(jī)構(gòu)爭相購買。然而，當(dāng)時間走到2006年年底，風(fēng)光了整整5年的美國房地產(chǎn)從頂峰重重地摔了下來，房價快速下跌，很多次級貸款都面臨著還貸的危機(jī)，與之相關(guān)的一系列金融衍生品的價格也快速下跌，在房地產(chǎn)商、房貸機(jī)構(gòu)遭到重創(chuàng)的同時，大量持有這些衍生金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)也損失重大。 美國次貸危機(jī)直接導(dǎo)致了全球范圍內(nèi)的金融危機(jī)爆發(fā)，雖然美國次級貸款是針對個人的住房按揭貸款，但是由于大量貸款發(fā)放給

3、信用狀況較差、收入不穩(wěn)定甚至沒有還款能力的購房者，在房價下跌的情況下導(dǎo)致了美國信用體系崩塌，進(jìn)而造成了金融危機(jī)爆發(fā)。受次貸危機(jī)影響，從2007年10月到2008年9月，已有14家美國銀行倒閉。同時，由于美國次貸危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)，金融危機(jī)瞬間波及到了全球各個國家。國際貨幣基金組織(IMF)2008年10月7日發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報告》顯示，全球金融業(yè)將因?yàn)榇钨J危機(jī)而損失1.4萬億美元，相當(dāng)于損失了7個工商銀行，IMF還警告說，全球經(jīng)濟(jì)

4、將步入整體性衰退的時期。由此可以看出，一個國家商業(yè)銀行貸款資金的安全對整個國家乃至全球的金融穩(wěn)定都起著決定性的作用。 除了對金融市場的影響，美國金融危機(jī)正在逐漸蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我國受到次貸危機(jī)直接影響導(dǎo)致的損失相對較小，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻受到了嚴(yán)重地打擊。中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是通過出口拉動投資，進(jìn)而拉動消費(fèi)，最后拉動需求。金融危機(jī)給中國帶來的最直接影響就是出口下降帶來的投資和服務(wù)業(yè)等萎縮。中國目前正處于高儲蓄狀態(tài)中，外部需求增長成為國

5、內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)對外貿(mào)的依存度較高。受金融危機(jī)影響，歐美消費(fèi)者的購買力大大下降，而中國的出口商品主要銷往歐美市場，由于對國際市場的過分依賴，我國東部地區(qū)大量中小企業(yè)陷入了財務(wù)困境，產(chǎn)品無法銷售的同時，外國的賬款還無法收回，出現(xiàn)了大面積倒閉的現(xiàn)象。雖然中國政府已經(jīng)采取了一系列政策，例如放松對中小企業(yè)的貸款額度，提高了部分紡織品的出口退稅率，多次下調(diào)存貸款利率等，但隨著全球金融危機(jī)的進(jìn)一步蔓延，中國的出口商將迎接來自海外的新一

6、輪打擊。而中小企業(yè)財務(wù)困境將直接影響到銀行資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致銀行的不良貸款率上升。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》報道稱(2008年8月22日)，11月15日前后，珠三角各地法人銀行機(jī)構(gòu)陸續(xù)接到了央行調(diào)查企業(yè)貸款現(xiàn)狀的緊急通知。由此可以看出，受金融危機(jī)影響，珠三角地區(qū)大量企業(yè)倒閉，已經(jīng)影響到了商業(yè)銀行貸款資金的安全。 另一方面，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和私營經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，我國以多種所有制形式為特征的中小企業(yè)迅猛發(fā)展，截止到2007年6

7、月底，我國中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8％；中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％左右，上繳稅收約為國家稅收總額的53％，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的58.9％，商品進(jìn)出口額占68％左右；全國75％左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位也是由中小企業(yè)提供的；而且，中小企業(yè)還是我國技術(shù)創(chuàng)新的生力軍，我國66％的發(fā)明專利、82％以上的新產(chǎn)品開發(fā)，都是由中小企業(yè)完成的，中小企業(yè)在中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演起越來越重要的角色，對

8、國民經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，對社會的安定團(tuán)結(jié)，對創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、推動技術(shù)創(chuàng)新、加快市場化進(jìn)程都發(fā)揮著日趨重要的作用。從我國中小企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r看，融資難己成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，而中小企業(yè)融資難的一個根本原因就在于中小企業(yè)的信用狀況問題。一方面，相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量少、質(zhì)量差，信用狀況相對較差，商業(yè)銀行出于資金安全性的考慮不愿意向中小企業(yè)貸款；另一方面，由于商業(yè)銀行目前執(zhí)行的企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)都是基于國

9、有大型企業(yè)的特點(diǎn)制定的，在一定程度上也造成中小企業(yè)信用等級被低估的問題，從而進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)融資難的問題。在全球金融危機(jī)的背景下，沿海地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營困難甚至倒閉已經(jīng)導(dǎo)致大量人員失業(yè)，特別是從事技術(shù)含量較低的工作的農(nóng)民工，僅四川省，截至2008年11月18日，受金融危機(jī)的影響，企業(yè)倒閉或減員導(dǎo)致返鄉(xiāng)的農(nóng)民工已達(dá)28萬余人。同時，今年的大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)形勢也相當(dāng)嚴(yán)峻，很多企業(yè)都削減或者取消了校園招聘計劃，來參加學(xué)校雙選會的單位比往年大幅

10、縮減了，甚至很多高校取消了畢業(yè)生就業(yè)雙選會。中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對我國經(jīng)濟(jì)各方面的影響都是巨大的。 要盡量降低金融危機(jī)對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)地沖擊，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快地發(fā)展，保障社會的穩(wěn)定和諧，就要大力扶持中小企業(yè)，幫助中小企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)，給中小企業(yè)提供較好的發(fā)展環(huán)境。在這種情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該加大給中小企業(yè)貸款的力度，盡可能給有實(shí)力，有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)發(fā)放貸款，提供充足的資金保證中小企業(yè)快速穩(wěn)定地發(fā)展。同時，商業(yè)銀行又必須保證貸款資金

11、的安全，避免由于中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難導(dǎo)致貸款資金發(fā)生損失。因此，需要制定一套適用于中小企業(yè)的信用評價體系及評價方法，全面、客觀地評價中小企業(yè)信用狀況，控制中小企業(yè)貸款給商業(yè)銀行帶來的信用風(fēng)險。完善的信用評價體系是全國乃至全世界經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本保證，只有建立了完善的信用評價體系，才能既保障銀行貸款資金的安全，又能更有效地選擇出經(jīng)營狀況良好，發(fā)展?jié)摿^大的中小企業(yè)給予貸款，保障我國經(jīng)濟(jì)能在全球金融危機(jī)的背景下保持平穩(wěn)較快地發(fā)展。

12、本文研究的目的在于探索一套較為完善的商業(yè)銀行評價中小企業(yè)信用風(fēng)險的指標(biāo)體系及方法，使商業(yè)銀行能有效地控制中小企業(yè)貸款給其帶來的信用風(fēng)險的同時，加大對中小企業(yè)的扶持力度，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速平穩(wěn)地發(fā)展，保障社會的安定和諧。各章節(jié)的主要內(nèi)容與觀點(diǎn)如下： 第一章介紹了研究背景及意義，指出本文的研究思路、內(nèi)容以及創(chuàng)新之處。美國的金融危機(jī)讓信用安全再次受到人們的廣泛關(guān)注。受美國金融危機(jī)的影響，我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭到了嚴(yán)重地打擊，大量中小企業(yè)面臨財

13、務(wù)困境，進(jìn)而影響了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會安定。為了促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)保持快速平穩(wěn)的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)該大力支持中小企業(yè)，同時又要保障其貸款資金的安全。因此，應(yīng)該制度一套完善的適用于中小企業(yè)的信用風(fēng)險評價體系及評價方法。 第二章對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的研究現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)回顧，分析了已有研究方法的特點(diǎn)及不足，在此基礎(chǔ)上找到本文的突破口，確定研究方法。 第三章總結(jié)了我國商業(yè)銀行對貸款企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀、采用的方法及存在的問題。以

14、中國建設(shè)銀行的貸款企業(yè)信用評級指標(biāo)體系為例，說明了我國商業(yè)銀行在對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級時指標(biāo)體系以及評價方法上的不足。目前，我國主要采用信用評級的方法對中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險評價，主要存在評級指標(biāo)的選擇、主觀性、未明確區(qū)分大企業(yè)和中小企業(yè)等方面的問題。 第四章是中小企業(yè)信用評價體系優(yōu)化設(shè)計及評價方法選擇。通過對我國中小企業(yè)的特征進(jìn)行分析，在我國商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行信用評級采用的指標(biāo)體系基礎(chǔ)上，構(gòu)建了適合中小企業(yè)的評價指標(biāo)體系，并分析

15、選擇了Logit模型與因子分析相結(jié)合的方法來構(gòu)建商業(yè)銀行對中小企業(yè)信用風(fēng)險評價模型。 第五章基于Logit模型對中小企業(yè)進(jìn)行信用評價的實(shí)現(xiàn)，選擇了向成都市農(nóng)村信用社提出貸款申請的100家工業(yè)中小企業(yè)的數(shù)據(jù)，應(yīng)用因子分析和Logistic回歸，建立了中小企業(yè)信用評價模型。又選用另外35家工業(yè)中小企業(yè)的數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明本文建立的Logit模型在識別中小企業(yè)是否存在較大的違約風(fēng)險上正判率較高，達(dá)到91.4％。說明該模