基于決策主體分析的政府投資項(xiàng)目制度研究.pdf

1、在政府投資體制改革領(lǐng)域，中國(guó)和西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)歷了一個(gè)既類似、但又存在重要區(qū)別的改革實(shí)踐過(guò)程。這一過(guò)程中出現(xiàn)了一系列亟待解決的理論和實(shí)踐問(wèn)題，可以歸納為：第一，許多在國(guó)外運(yùn)行良好的政府投資項(xiàng)目的組織運(yùn)營(yíng)模式，被引入中國(guó)以后，卻不再適用——中國(guó)政府投資領(lǐng)域?yàn)楹纬霈F(xiàn)諸多“熟知但非熟用”現(xiàn)象?第二，針對(duì)出現(xiàn)在各個(gè)國(guó)家、各個(gè)時(shí)期的、形態(tài)各異的政府投資項(xiàng)目制度，能否建立一個(gè)統(tǒng)一的分析框架予以考察，給出具有一般性的解釋?分析上述過(guò)程中涉及的微觀決

2、策主體及其行動(dòng)約束，運(yùn)用博弈理論，本文構(gòu)建了基于決策主體支付結(jié)構(gòu)和后果函數(shù)的政府投資項(xiàng)目制度的考察框架和體系，并考察了出現(xiàn)不同項(xiàng)目制度的原因以及影響機(jī)制：首先建立包括社會(huì)公眾、政府行政代理人和社會(huì)投資主體三方的基本博弈模型，其中三類決策主體的策略選擇由其支付結(jié)構(gòu)制約。然后，通過(guò)對(duì)三類主體博弈模型的細(xì)化分解和分層討論，結(jié)合轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征，分別探討了社會(huì)公眾和行政代理人，行政代理人和社會(huì)投資主體之間的互動(dòng)關(guān)系，以及上述決策主體支付結(jié)構(gòu)與博弈均

3、衡選擇之間的關(guān)聯(lián)作用。 (1)基于社會(huì)公眾、行政代理人和社會(huì)投資主體三方?jīng)Q策支付結(jié)構(gòu)的政府投資項(xiàng)目制度選擇博弈，出現(xiàn)的各重均衡對(duì)應(yīng)了社會(huì)公眾、行政代理人以及社會(huì)投資主體在政府投資項(xiàng)目的多個(gè)環(huán)節(jié)上的利益分配、分割的行動(dòng)決策點(diǎn)，即多重均衡對(duì)應(yīng)多種形態(tài)的政府投資項(xiàng)目制度。 (2)在行政代理人尋租過(guò)程中，市場(chǎng)參與主體選擇對(duì)政府行政代理人的賄賂比例，與政府行政代理人設(shè)定的尋租空間水平的大小無(wú)關(guān)。市場(chǎng)參與主體選擇的賄賂水平主要取決于

4、社會(huì)公眾所設(shè)定的懲罰因子，以及采取的檢查行動(dòng)能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)主體行賄的概率。懲罰因子和檢查概率的增加均會(huì)對(duì)市場(chǎng)參與主體的行為動(dòng)機(jī)產(chǎn)生影響，降低其在行賄時(shí)的賄賂比例。行政代理人選擇的尋租空間與其享有的工資水平，社會(huì)公眾檢查概率，懲罰因子等因素密切相關(guān)。 (3)行政代理人在核定公用事業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的過(guò)程中，最優(yōu)決策均衡點(diǎn)位于邊際效用轉(zhuǎn)換率等于邊際財(cái)政補(bǔ)貼率與邊際不滿情緒的比值的絕對(duì)值的水平上。通過(guò)改變財(cái)政補(bǔ)貼率與社會(huì)公眾不滿情緒的邊際空間等

5、方式，可以影響行政代理人的核價(jià)決策。這種改變的實(shí)現(xiàn)，可以通過(guò)改變行政代理人支付結(jié)構(gòu)的途徑獲得。 (4)在行政代理人試圖采取市場(chǎng)化的方式運(yùn)作政府投資項(xiàng)目的過(guò)程中，不完全契約的存在會(huì)使得社會(huì)投資主體在進(jìn)入政府投資領(lǐng)域的過(guò)程中存在障礙。不完全契約可能導(dǎo)致的事后談判將使得事前投資激勵(lì)不足。由于資產(chǎn)專用性的原因，社會(huì)投資主體在投資于政府投資項(xiàng)目后將產(chǎn)生“可剝奪的準(zhǔn)租金”，這會(huì)誘使政府部門的機(jī)會(huì)主義行為，侵犯社會(huì)投資主體的利益。在契約是不完

6、全的情況下，簽約雙方(行政代理人和社會(huì)投資主體)對(duì)于事后討價(jià)還價(jià)能力的預(yù)期將會(huì)顯著影響其事前投資激勵(lì)。 (5)政府投資項(xiàng)目采取的具體組織操作形式，與政府投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度、行政決策官員的行政級(jí)別、市場(chǎng)參與主體的保留收益密切相關(guān)。政府投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越高、不確定性越大，政府投資項(xiàng)目以制度創(chuàng)新形式運(yùn)作的可能性越低；行政決策官員的行政級(jí)別越高，創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的可能性越大；市場(chǎng)參與主體的保留收益越高，政府投資項(xiàng)目進(jìn)行制度創(chuàng)新的可能性越低、反之