國(guó)際資本投資理論在基金運(yùn)行中的應(yīng)用——基于社保基金視角.pdf

1、2007年我國(guó)五項(xiàng)社保基金收入已突破1萬億。隨著我國(guó)社保基金規(guī)模的增加，對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金的投資管理和監(jiān)管工作提出新的要求和面臨新的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)行的社?；鹜顿Y渠道單一和監(jiān)管機(jī)制不合理等原因使得我國(guó)社?；疬`規(guī)案件時(shí)常發(fā)生和保值增值的目的難以實(shí)現(xiàn)。為了提高我國(guó)社?；鸬耐顿Y收益和實(shí)現(xiàn)保值增值的目的，本文借鑒國(guó)際資本市場(chǎng)理論對(duì)我國(guó)的社?；鸬倪M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量、最優(yōu)投資組合等方法對(duì)社?；鸬耐顿Y模式進(jìn)行完善，并構(gòu)造出符合我國(guó)國(guó)情的最優(yōu)投資組合。為了

2、提高社?；鸬耐顿Y收益和運(yùn)行效率，本文設(shè)計(jì)出最優(yōu)激勵(lì)機(jī)制和甄別機(jī)制對(duì)運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行完善并構(gòu)建出社?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
　　國(guó)際資本市場(chǎng)理論為實(shí)現(xiàn)社?；鸨Ｖ翟鲋的康奶峁┝素S富養(yǎng)分和理論基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)之上應(yīng)用投資學(xué)、博弈論等理論對(duì)我國(guó)的社?；鸬耐顿Y模式和運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行構(gòu)建和完善。本文分八個(gè)章節(jié)對(duì)此問題進(jìn)行具體分析，具體章節(jié)如下：
　　第1章：緒論，主要介紹研究問題、研究目的、研究意義、研究創(chuàng)新；
　　第2章：文獻(xiàn)綜述，主

3、要研究國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果和進(jìn)展及評(píng)價(jià)；
　　第3章：我國(guó)社?；疬\(yùn)營(yíng)和監(jiān)管的現(xiàn)狀及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒，主要介紹我國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)行、監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問題；發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的管理經(jīng)驗(yàn)和不足；借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合社?；鸬默F(xiàn)狀提出社?；鹜顿Y運(yùn)行和監(jiān)管的方向；
　　第4章：社?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和投資組合的構(gòu)建，主要是在資本市場(chǎng)理論指導(dǎo)下利用入市后最新數(shù)據(jù)對(duì)社保基金風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行測(cè)量，并根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有投資工具構(gòu)建動(dòng)態(tài)的最優(yōu)投資組合；