政府主導(dǎo)下的巨災(zāi)風(fēng)險處置研究.pdf

1、隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，財富和人口集中度的上升，巨災(zāi)發(fā)生的頻率和損失程度也呈上升趨勢。早期的巨災(zāi)主要由自然災(zāi)害引起，今天，恐怖主義、衛(wèi)星發(fā)射失敗、核電站事故、非典疫情等也成為巨災(zāi)風(fēng)險的風(fēng)險源。巨災(zāi)風(fēng)險以其突發(fā)性和巨大破壞性直擊世界保險業(yè)的軟肋。 巨災(zāi)在我國主要是地震和洪水等自然災(zāi)害，每年因自然災(zāi)害及重大事故造成的經(jīng)濟損失數(shù)以百億元計。近十年來，洪水成為我國頭號巨災(zāi)，1998年的大水災(zāi)導(dǎo)致了2000多億人民幣的損失，2003的淮河水災(zāi)

2、造成的損失也達(dá)100多億元。而2007截至7月29日洪水又造成1.2億人受災(zāi)，直接經(jīng)濟損失達(dá)到525億元。而國內(nèi)處置像洪水、地震這樣的巨災(zāi)風(fēng)險的保險幾乎是空白。巨災(zāi)保險市場存在著遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目前保險業(yè)供給能力的現(xiàn)實與潛在需求。 目前，我國巨災(zāi)風(fēng)險有效承保能力嚴(yán)重不足。巨災(zāi)屬于小概率事件，同傳統(tǒng)保險依賴的大數(shù)定律相矛盾。國內(nèi)商業(yè)保險公司對于巨災(zāi)缺乏較為精確的評估手段和詳盡的統(tǒng)計資料，再加上精算技術(shù)的難度，使得眾多保險公司不敢輕易涉足巨

3、災(zāi)保險市場。國內(nèi)保險公司每年的巨災(zāi)賠付與巨災(zāi)導(dǎo)致的實際損失相差懸殊，近年來支付的災(zāi)害賠償金與災(zāi)害所造成的經(jīng)濟損失的比例僅約為1比100，國家財政承擔(dān)了絕大部分賠償責(zé)任，使得國家財政作為“最終保險人”不堪重負(fù)，商業(yè)保險利用其先進的風(fēng)險管理的經(jīng)驗參與巨災(zāi)風(fēng)險的管理的角色遠(yuǎn)沒有發(fā)揮出來。其實，結(jié)合國際成功的巨災(zāi)風(fēng)險處置經(jīng)驗，立足我國基本國情與災(zāi)害特性，構(gòu)建由政府主導(dǎo)的，商業(yè)保險公司參與經(jīng)營管理并承擔(dān)一定責(zé)任的，公共部門與私人部門相結(jié)合的巨災(zāi)風(fēng)

4、險處置體系，不僅能夠很大程度上分擔(dān)目前政府過重的救災(zāi)負(fù)擔(dān)，而且也能在某種程度上促進商業(yè)保險的發(fā)展與保險理念的普及。最終實現(xiàn)通過巨災(zāi)風(fēng)險體系的建設(shè)，達(dá)到事前的防災(zāi)防損、災(zāi)害預(yù)測，事后的及時補償、盡快恢復(fù)生產(chǎn)，實現(xiàn)保險機制的社會管理功能。 本文的目的是分析討論建立起適合我國國情的巨災(zāi)風(fēng)險處置體系，全文主要分四大部分： 第一部分，巨災(zāi)風(fēng)險及其對社會經(jīng)濟的影響。結(jié)合國內(nèi)外資料對巨災(zāi)的界定、特性、分類，以及巨災(zāi)對國民經(jīng)濟短期長期的

5、影響給予討論。結(jié)合統(tǒng)計數(shù)據(jù)總結(jié)我國主要面臨的巨災(zāi)風(fēng)險以及這些風(fēng)險對我國經(jīng)濟的影響。最后闡明未來巨災(zāi)變動的趨勢，并以2004年印尼海嘯為例分析論證同一巨災(zāi)對不同國家地區(qū)造成損失的不同，其影響程度也是有差異的。 第二部分，巨災(zāi)風(fēng)險處置的主要方式及其存在問題。首先分析了巨災(zāi)風(fēng)險處置的傳統(tǒng)方式，即通過巨災(zāi)再保險將巨災(zāi)風(fēng)險在國內(nèi)外空間范圍內(nèi)進行廣泛分散。顯然通過再保險的方式在一定程度上降低了保險公司的業(yè)績波動，使得整個保險體系的穩(wěn)定性得到

6、提升。并且由于再保險的存在使得原來直接保險公司眼中不可保的風(fēng)險，也變得可以承保了。其次，結(jié)合我國具體情況分析我國巨災(zāi)再保險市場的情況，我國巨災(zāi)再保險市場的特點是需求膨脹而供給不足，市場主體較少且不健全，技術(shù)與服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際水平。 隨著金融市場的不斷發(fā)展，另一種重要的巨災(zāi)風(fēng)險處置機制就是通過各種金融衍生工具將保險體系內(nèi)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給金融市場。這種理念和產(chǎn)品雖然存在不少問題，但在市場上仍然得到了較快的發(fā)展。 本部分最后內(nèi)容

7、著重從理論和現(xiàn)實兩個方面論述了巨災(zāi)保險、再保險以及巨災(zāi)金融衍生工具面臨的困境和其不能處置的諸多問題。 第三部分，巨災(zāi)風(fēng)險處置的有效機制——政府主導(dǎo)下的市場運作。首先運用經(jīng)濟學(xué)理論分析了我國巨災(zāi)風(fēng)險處置私人市場失靈的主要原因。私人市場失靈主要是由于幾個原因造成，市場勢力、不完全的信息、外在性、公共物品、過高的交易費用等，這些因素使得理論上巨災(zāi)風(fēng)險私人處置市場不能完全有效分散巨災(zāi)風(fēng)險。其次介紹了美國的全國洪水保險項目(NFIP)，重

8、點介紹了NFIP建立過程、主要項目、實施途徑等內(nèi)容。得出NFIP某些對我國巨災(zāi)風(fēng)險處置體系建設(shè)有益的經(jīng)驗與教訓(xùn)。歷史數(shù)據(jù)的收集與統(tǒng)計對于建立洪水模型的重要性，數(shù)據(jù)的定期更新，其他特殊的防災(zāi)防損制度，以及為什么NFIP在開展幾十年來仍然參與程度很低，國外學(xué)者對NFIP的評價與批評。 第三，將日本、墨西哥、新西蘭三國的地震風(fēng)險處置體系對比介紹。三個國家都處于環(huán)太平洋地震帶，屬于地震災(zāi)害頻發(fā)的國家。雖然說這三個國家所處地理位置相同，并

9、且在歷史上都有過大地震發(fā)生的記錄，然而采取的制度卻迥然不同。這對我國在處理同樣的巨災(zāi)風(fēng)險時也提供了重要的借鑒作用。本部分最后內(nèi)容論述了政府介入巨災(zāi)風(fēng)險市場的理論依據(jù)與現(xiàn)實可能。政府提供巨災(zāi)風(fēng)險處置產(chǎn)品能夠在一定程度上解決由于巨災(zāi)產(chǎn)品的正外部性所導(dǎo)致有效供給不足，使得市場在政府的干預(yù)下能達(dá)到有效配置資源的目的。接著分析了政府干預(yù)巨災(zāi)風(fēng)險處置市場的極為重要的手段，即所謂的跨時期分?jǐn)偂Ｍㄟ^跨時期分?jǐn)?，將原本只能在空間層面分散的風(fēng)險擴散到不同代

10、季上，從而達(dá)到在時間段上的平滑風(fēng)險，實現(xiàn)巨災(zāi)風(fēng)險處置。 第四部分，我國巨災(zāi)風(fēng)險處置機制的現(xiàn)實選擇。這部分內(nèi)容在以前三章的基礎(chǔ)上，針對我國實際情況，提出我國巨災(zāi)風(fēng)險處置體系的設(shè)計思路，并以地震風(fēng)險處置為例，探討具體體系構(gòu)建中需要考慮諸多問題。 首先，我國巨災(zāi)保險制度的設(shè)計思路是：明確我國建立巨災(zāi)保險制度的基本思路、原則和政策。就我國目前商業(yè)保險以及資本市場發(fā)展?fàn)顩r來看，要想真正建立起行之有效的巨災(zāi)風(fēng)險處置機制，政府必須在整

11、個體系中扮演最重要的角色，國家財政必須要對整個巨災(zāi)風(fēng)險體系給予鼎力支持。我國應(yīng)建立起以政府為主導(dǎo)的，市場為輔助的，社會廣泛援助的多層次、多支柱的我國巨災(zāi)風(fēng)險處置體系。充分發(fā)揮社會主義制度的優(yōu)越性，并且利用好市場機制配置資源的高效性，建立起公平、高效的巨災(zāi)風(fēng)險整體處置機制。整體性巨災(zāi)風(fēng)險處置機制和傳統(tǒng)的巨災(zāi)風(fēng)險處置機制主要有五點區(qū)別：其一，能夠?qū)崿F(xiàn)由事后的補償向全過程的巨災(zāi)風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)變；其二，能夠?qū)崿F(xiàn)由依賴國家救援向調(diào)動災(zāi)害系統(tǒng)作積極的

12、減災(zāi)準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)變；其三，能夠?qū)崿F(xiàn)由國家承擔(dān)向全社會共同分擔(dān)的模式轉(zhuǎn)變。其四，能夠建立和完善我國各類主要巨災(zāi)風(fēng)險的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，建立起具有精算基礎(chǔ)的巨災(zāi)模型，為今后公平保費的厘定打下基礎(chǔ)。其五，能夠?qū)崿F(xiàn)由短期減災(zāi)行為向可持續(xù)發(fā)展的模式轉(zhuǎn)變。第二，由于我國幅員遼闊，地處亞歐地震帶與環(huán)太平洋地震帶，屬于地震高發(fā)國家。因此本文選擇以地震風(fēng)險為例，著重考慮該地震風(fēng)險處置機制期望達(dá)到的目標(biāo)，各風(fēng)險分?jǐn)傊黧w職責(zé)的明確，資金的來源，保障范圍設(shè)計，法律框架

13、的完善，減災(zāi)防損措施如何實施等幾個問題。我國地震風(fēng)險處置體系最重要的是要明確體系的目標(biāo)，具體來說：提供居民有能力負(fù)擔(dān)的地震保險；減輕目前幾乎完全依靠政府財政處置地震補償?shù)臓顩r；確保災(zāi)后金融(保險)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。系統(tǒng)內(nèi)各主體是按照不同層次來承擔(dān)不同的責(zé)任的。本文將整個地震風(fēng)險體系分為四個層次來進行分?jǐn)偂５谝粚哟?，居民企業(yè)的風(fēng)險自留；第二層次，商業(yè)保險公司自留的地震風(fēng)險，由商業(yè)保險承擔(dān)；第三層次，國家地震風(fēng)險基金