基于財(cái)務(wù)預(yù)警管理的中小股東權(quán)益自我保護(hù)研究.pdf

1、我國資本市場的快速發(fā)展受到世界的矚目，證券市場的完善，法律、法規(guī)及規(guī)定等外界對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)也同時(shí)獲得較大的發(fā)展，對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)越來越受到重視，這對(duì)于證券市場的健康發(fā)展也是不可忽視的。中小股東因?yàn)槠湓诠局兴加械墓煞荼壤鄬?duì)較少，對(duì)于公司的重大決策和事務(wù)參與表決的“話語權(quán)”也往往是得不到足夠的重視，大股東和經(jīng)營者合謀損害中小股東的權(quán)益的事情屢見不鮮，受損害的中小股東的權(quán)益通常不能得到完全的補(bǔ)償。從當(dāng)前外界對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)

2、來看，制度建設(shè)取得非常大的成績，可是對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)效果沒有達(dá)到預(yù)期的效果，中小股東權(quán)益受到損害的事件常有發(fā)生。中小股東能得到自己所持有股份公司的信息常常只有通過公司對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告和特殊公告，在現(xiàn)有信息的基礎(chǔ)上借助財(cái)務(wù)預(yù)警管理，提前對(duì)公司的狀況做出判斷，根據(jù)自己可以接受的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做出相應(yīng)的措施。基于此，本文從中小股東權(quán)益自我保護(hù)的角度，以財(cái)務(wù)預(yù)警管理為工具；運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警管理分析公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)自己的權(quán)益做到自我保護(hù)，提出

3、基于財(cái)務(wù)預(yù)警管理的中小股東的自我保護(hù)的觀點(diǎn)。 中小股東權(quán)益保護(hù)在當(dāng)前包括法律、法規(guī)以及規(guī)章制度、公司章程等外界的保護(hù)和中小股東自己對(duì)自我權(quán)益的保護(hù)。從哲學(xué)的角度出發(fā)，根據(jù)人們通常的理解，所謂客觀性就是物質(zhì)不依賴于人而存在或者因而反過來人的活動(dòng)必須依賴于物質(zhì)存在的關(guān)系或?qū)傩?。即人總是甚至只能是在自身活?dòng)的范圍內(nèi)并通過自身的活動(dòng)來對(duì)對(duì)象不依人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在以及對(duì)象存在對(duì)人活動(dòng)的客觀制約做出明確的規(guī)定，或者換一句話說，任何客觀

4、性的規(guī)定所表明的，事實(shí)上都是對(duì)象對(duì)人的活動(dòng)的一種現(xiàn)實(shí)關(guān)系(盡管這是一種不依賴于人的意志或意識(shí)為轉(zhuǎn)移的關(guān)系)，因而所謂客觀性的規(guī)定只有對(duì)人的活動(dòng)來說才是有意義的。在此借用客觀性，其中人的范圍被從包括人類大部分縮小到現(xiàn)實(shí)中的以中小股東為主的部分人，相對(duì)應(yīng)的“物質(zhì)”就是指不依賴于中小股東的意志而存在的法律、法規(guī)和規(guī)章制度以及與中小股東有聯(lián)系的公司章程(公司章程制定對(duì)中小股東的依賴性較小)。根據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)章制度以及公司章程的這一特點(diǎn)，在此把

5、它們統(tǒng)一為對(duì)中小股東的客觀性保護(hù)?？陀^性的規(guī)定必須表現(xiàn)在對(duì)象同人的現(xiàn)實(shí)關(guān)系中，或者更準(zhǔn)確地說，必須表現(xiàn)在人的現(xiàn)實(shí)活動(dòng)同對(duì)象存在的相互關(guān)系中，而人的活動(dòng)又總是在人內(nèi)在的意志、愿望等等的影響下和在內(nèi)在目的的指導(dǎo)下進(jìn)行的，可見客觀性的規(guī)定作為人對(duì)對(duì)象的一種規(guī)定同人對(duì)對(duì)象的任何其他規(guī)定一樣，也必然與人的內(nèi)在的主觀性發(fā)生著某種不可分割的聯(lián)系，因而離開了主觀性也就難以對(duì)客觀性做出規(guī)定?？陀^性不能離開主觀性而單獨(dú)得到規(guī)定。一般來講，所謂主觀性所表明的

6、是人在對(duì)對(duì)象的關(guān)系中所表現(xiàn)出來的內(nèi)在主動(dòng)性，即人對(duì)對(duì)象關(guān)系的選擇、評(píng)價(jià)、反映和能動(dòng)改造等等的關(guān)系和屬性。正如人們常常使用客觀性概念卻很少對(duì)它做出明確規(guī)定一樣，‘我們也可以發(fā)現(xiàn)，人們常常從不同的方面和在不同的角度上使用著主觀性這個(gè)概念，但卻也很少對(duì)它做出明確的規(guī)定。在本文中，筆者引用主觀性就是基于中小股東權(quán)益的保護(hù)中對(duì)自己權(quán)益保護(hù)所表現(xiàn)出來的內(nèi)在主動(dòng)性，即中小股東對(duì)自己權(quán)益保護(hù)方法措施的選擇、評(píng)價(jià)、信息反饋和能動(dòng)改變不利局面等等關(guān)系。在此

7、基礎(chǔ)上把中小股東的主觀性保護(hù)定義為中小股東權(quán)益的自我保護(hù)。 在本文中對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)包括客觀性保護(hù)和自我保護(hù)，客觀性保護(hù)和自我保護(hù)作為一對(duì)相互對(duì)立統(tǒng)一的概念而存在，本文重點(diǎn)探討的是中小股東權(quán)益的自我保護(hù)。 本文分為5章，第1章引論，是關(guān)于問題的提出，客觀性保護(hù)和自我保護(hù)概念的定義，以及中小股東權(quán)益自我保護(hù)的意義和本文的創(chuàng)新與不足。 第2章是中小股東權(quán)益保護(hù)與財(cái)務(wù)預(yù)警管理的理論基礎(chǔ)，在本章中，介紹了本文的中小股

8、東權(quán)益保護(hù)的理論依據(jù)：經(jīng)濟(jì)民主理論、社會(huì)公平理論、關(guān)系契約理論、信息不對(duì)稱理論即委托代理理論。財(cái)務(wù)預(yù)警的理論依據(jù)：危機(jī)管理理論和策略震撼管理理論。 第3章是中小股東權(quán)益客觀性保護(hù)的局限及完善，分析我國中小股東權(quán)益客觀性保護(hù)受侵害的幾種具體形式、中小股東客觀性保護(hù)的的局限和對(duì)局限部分從客觀性和自我兩個(gè)方面給予完善的一些建議措施。 第4章是對(duì)中小股東權(quán)益自我保護(hù)提出的一種可以使用的保護(hù)工具——財(cái)務(wù)預(yù)警管理。 第5章是

9、對(duì)本文的總結(jié)和前景展望。 中小股東自我保護(hù)必須加強(qiáng)，只有事后的保護(hù)是不夠的，必須有事前的保護(hù)，事前的保護(hù)就是事前預(yù)警，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，都為事前的預(yù)警提供可能，這在我國現(xiàn)階段有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文的創(chuàng)新之處可分為以下幾點(diǎn)： 1．提出中小股東客觀性保護(hù)和自我保護(hù)的概念和劃分。本文從中小股東權(quán)益保護(hù)的角度出發(fā)，把對(duì)中小股東的法律、法規(guī)以及規(guī)定的保護(hù)歸為客觀性保護(hù)，把基于中小股東自身積極主動(dòng)的自我維護(hù)定義

10、為中小股東的自我保護(hù)，并對(duì)中小股東的客觀性保護(hù)現(xiàn)狀的局限性進(jìn)行分析。 2．在對(duì)客觀性保護(hù)局限性分析的基礎(chǔ)上，提出自我保護(hù)的思路。通過對(duì)中小股東權(quán)益客觀性保護(hù)局限性分析，可知只有客觀性保護(hù)中小股東的權(quán)益是不夠的，其效果是不理想的，要完善對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)，提出中小股東必須變消極等待救濟(jì)為積極自我保護(hù)，提出中小股東權(quán)益自我保護(hù)的新思路。 3．基于中小股東權(quán)益自我保護(hù)，構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警管理。由于信息不對(duì)稱的存在，控股股東及公司的高