股基中考成績5.61% 行業(yè)縮水3471億

1、<p>　　股基中考成績5.61% 行業(yè)縮水3471億</p><p>　　“錢荒”沖擊，股債相互踩踏，剛剛過去的上半年，上證指數(shù)跌去12.78%，基金遭遇雙重縮水魔咒。 </p><p>　　據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上半年70家基金公司資產(chǎn)規(guī)模累計縮水3471.5億元。前十大公司中有8家縮水超68億元，累計縮水1857.04億元，僅華夏、富國分別實現(xiàn)121.96億元與20.78億元

2、的資產(chǎn)增長。 </p><p>　　盡管上半年主要股指全盤皆墨，基金整體業(yè)績?nèi)钥扇牲c。《投資者報》對Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，納入統(tǒng)計的336只普通股票型基金平均收益率達(dá)5.61%，其中233只獲正收益，占比過半，101只收益率超過10%；納入統(tǒng)計的188只混合基金平均收益率4.36%，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤12.78%的跌幅。 </p><p>　　市場格局發(fā)生顯著變化 </p>&

3、lt;p>　　6月以來，受銀行“違約”傳聞與季末效應(yīng)的影響，原本寬松的資金市場驟然繃緊，受此影響，股票基金、混合基金不同程度遭遇凈值損失，貨幣基金、債券基金出現(xiàn)較大規(guī)模贖回。僅富國、華夏、上投摩根等少數(shù)公司或依靠對創(chuàng)新產(chǎn)品的布局，或依靠對渠道的深度開發(fā)，或依靠對結(jié)構(gòu)化行情的把握，成功“逆襲”，實現(xiàn)基金規(guī)模的擴(kuò)張。 </p><p>　　從凈贖回情況看，天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上半年貨幣基金與債券基金分別遭遇280

4、0億與1381億份的凈贖回，凈贖回比例高達(dá)49.13%與33.34%。 </p><p>　　此背景下，基金市場格局發(fā)生顯著變化。如果剔除聯(lián)接基金的重復(fù)計算，前十大基金公司排行榜中，華夏、南方、博時、廣發(fā)、工銀瑞信排名不變，嘉實、易方達(dá)排名互換，富國、華安、銀華分別上升至行業(yè)第8、9、10位。 </p><p>　　從所有開放式基金業(yè)績看，前5名為上投新興動力股票（41.55%）、易方達(dá)創(chuàng)

5、業(yè)板ETF（40.95%）、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（39.39%）、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接（38.03%）、華寶新興產(chǎn)業(yè)股票（33.26%）。這5只基金全為重倉創(chuàng)業(yè)板的主動或指數(shù)基金。 </p><p>　　進(jìn)一步從細(xì)分類型看，普通股基排名前5者分別為：上投摩根新興動力（41.55 %）、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)（33.25 %）、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)（32.82 %）、匯豐晉信低碳先鋒（32.49 %）、景順長城內(nèi)需增長（32.4

6、3 %）。 </p><p>　　混合型基金前5分別為：寶盈核心優(yōu)勢（27.47 %）、匯豐晉信2026（26.29%）、華商動態(tài)阿爾法（24.15%）、大摩消費領(lǐng)航（24.07%）、上投摩根雙核平衡（23.93%）。 </p><p>　　權(quán)益類投資能力華商折桂 </p><p>　　上半年哪些公司股票投資整體業(yè)績較好？ </p><p>

7、　　《投資者報》按各公司旗下權(quán)益類基金平均業(yè)績計算顯示，上半年權(quán)益類投資能力前5名分別為華商、上投摩根、農(nóng)銀匯理、銀河、景順長城；規(guī)模超700億元的12家大公司，權(quán)益類投資能力排行前5的分別為上投摩根、易方達(dá)、華夏、廣發(fā)、銀華。 </p><p>　　華商領(lǐng)銜的主要原因在于旗下華商領(lǐng)先企業(yè)、華商動態(tài)阿爾法、華商價值精選、華商主題精選4只權(quán)益類基金上半年收益率均超15%，如華商主題精選收益率達(dá)26.02。引人注意的

8、是，在該公司固定收益類基金中，華商穩(wěn)健雙利A收益率也達(dá)到5.46%，華商穩(wěn)健雙利B收益率達(dá)5.14%，同期業(yè)績基準(zhǔn)為2.62%。 </p><p>　　具體到大型公司情況，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，大公司旗下進(jìn)入同類排名前三分之一的偏股基金，易方達(dá)數(shù)量最多，有12只，其中易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接基金、易方達(dá)積極成長混合3只獲同類第一。其他大公司旗下偏股基金進(jìn)入同類排名前三分之一的數(shù)量為：嘉實8只、廣發(fā)7

9、只、華夏5只、華安5只、南方4只、中銀3只、博時2只、富國2只、工銀瑞信2只。 </p><p>　　從中型公司表現(xiàn)看，海通證券數(shù)據(jù)顯示，華寶興業(yè)、興業(yè)全球等表現(xiàn)搶眼，華寶興業(yè)旗下權(quán)益類基金的平均絕對收益率達(dá)13.49%，興業(yè)全球旗下興全社會責(zé)任、興全綠色、興全輕資產(chǎn)、興全合潤分級4只產(chǎn)品收益均超過12%。 </p><p>　　據(jù)華寶興業(yè)相關(guān)人士向記者透露，華寶興業(yè)上半年權(quán)益類基金的良好

10、業(yè)績，得益于在上半年中小板、創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲的行情中踏準(zhǔn)市場節(jié)奏，對周期類板塊配置很少。 </p><p>　　成長股普遍估值擴(kuò)張已經(jīng)結(jié)束 </p><p>　　上半年資源類為主題的基金幾乎全軍覆沒，部分基金凈值跌損超過20%，而以新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)業(yè)板等為主題的成長風(fēng)格基金整體表現(xiàn)不俗。下半年市場風(fēng)格會否發(fā)生轉(zhuǎn)換？ </p><p>　　中考成績股基排第七的長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基

11、金經(jīng)理王克玉對《投資者報》說，從市場整體發(fā)展來看，大多數(shù)時間是以成長、可以持續(xù)的業(yè)績增長的企業(yè)為方向的，下半年投資于業(yè)績增長上市公司的主線不會改變，包括現(xiàn)在業(yè)績增長非?？斓腡MT等行業(yè)。具體而言，他相對看好傳媒中的影視、游戲，電子中的LED、功率電子器件、衛(wèi)星導(dǎo)航、數(shù)據(jù)處理設(shè)備等行業(yè)板塊。 </p><p>　　華寶興業(yè)在2013年下半年策略報告中提到，由于經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，雖然流動性預(yù)期急劇改變，但最緊張的階