商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品對比研究【文獻綜述】

1、<p><b>　　文獻綜述</b></p><p>　　商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品對比研究</p><p>　　近年來，隨著個人理財觀念的更新，全球金融服務(wù)的互相滲透，使得中國也刮起了一股“理財”熱浪。個人理財最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，美國的個人理財萌芽于20世紀30年代的保險業(yè)，當(dāng)時它是保險推銷人員推銷產(chǎn)品的一種手段。到了20世紀七八十年代之后，

2、美國開始出現(xiàn)真正意義上的較為完善的理財服務(wù)。</p><p><b>　　1 國外的研究</b></p><p>　　由于國外的個人理財發(fā)展較早，且個人理財業(yè)務(wù)已成為國外主要商業(yè)銀行穩(wěn)定的收入來源，所以西方國家對個人理財?shù)难芯枯^為全面和深入。國外關(guān)于個人理財主要有兩種理論：一是費朗科.莫迪利安尼（美國）的生命周期理論，他的主要觀點是，支出取決于于預(yù)期的終身收入。而預(yù)期

3、的終身收入取決于年勞動收入和預(yù)期的工作年限以及家庭財產(chǎn)。人們會在更長的時間范圍內(nèi)計劃他們的生活消費開支，來達到他們在整個生命周期內(nèi)消費的最佳配置。二是米爾頓.費里德曼（美國）的永久收入消費理論，他的主要觀點是，暫時消費由永久收入決定，而與暫時收入無關(guān)。永久收入是指居民可以預(yù)計到的長期收入。</p><p>　　Hendrik Hakenes（2003）指出，理財應(yīng)該包括兩方面的的含義：第一，風(fēng)險分析——對風(fēng)險資產(chǎn)

4、的分布與相關(guān)性的信息進行總結(jié)、匯總；第二，風(fēng)險控制——風(fēng)險資產(chǎn)組合的積極構(gòu)造與設(shè)計。而理財中介的功能一是代表客戶通過收集有關(guān)信息來進行風(fēng)險分析；二是代表客戶進行風(fēng)險控制。在霍爾曼和諾森布魯門著的《個人理財計劃》一書中，作者詳細地提到了怎樣制定個人理財計劃，介紹了多種實用的理財工具及如何根據(jù)個人具體情況選擇合適的理財工具。該書簡單明了地闡述了個人理財?shù)脑砑斑\用，不僅對個人一生的理財計劃具有一定的指導(dǎo)作用，而且對商業(yè)銀行開發(fā)個人理財產(chǎn)品，

5、進行個人理財產(chǎn)品營銷也有一定的指導(dǎo)作用。Tom Downey著的《標(biāo)準普爾教你做好個人理財》（2006）則以深入淺出的手法詳細講述了各種理財方式、投資工具、投資理念等重要問題，解開了隱藏在復(fù)雜難懂的數(shù)字和眼花繚亂的投資理財環(huán)境背后的重要原則和成功之道。</p><p>　　綜上所述，由于國外發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)較早，研究也較為深入，這些研究為國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的開展提供了較為充分的理論依據(jù)和分析思路。</p>

6、;<p><b>　　2 國內(nèi)的研究</b></p><p>　　我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)是在20世紀90年代中后期才開始逐步發(fā)展起來的，因此，對個人理財方面的研究及專著并不是很多。但是近幾年個人理財市場得到了飛速的發(fā)展，很大程度上刺激了相關(guān)學(xué)術(shù)研究，很多相關(guān)學(xué)者對個人理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展問題進行了大量的富有成效的研究，總結(jié)起來主要有以下幾個方面：</p>&l

7、t;p>　　一是對國外及香港地區(qū)個人理財市場的經(jīng)驗介紹。伊娜（2007）比較全面地介紹了美國、日本、歐洲的個人理財業(yè)務(wù)，并將國內(nèi)外個人理則業(yè)務(wù)做了比較分析。楊米沙和石飛（2006）向我們介紹了香港地區(qū)的個人理財業(yè)務(wù)。認為香港銀行的分支機構(gòu)在迅速向零售型轉(zhuǎn)變，個人業(yè)務(wù)核心是發(fā)現(xiàn)需求與創(chuàng)新產(chǎn)品，客戶經(jīng)理及其理財策劃是實現(xiàn)業(yè)績的支柱。</p><p>　　二是國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的客戶群分類研究。張海燕和凌江淮（20

8、06）通過分析，指出40—54歲的中高端客戶構(gòu)成銀行目前主要的客戶群體。30—39歲的中高收入階層是銀行主要的目標(biāo)客戶群。從年齡方面細分，中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的中高端客戶定位，應(yīng)切實穩(wěn)固40—54歲的中高收入階層，積極培育拓展30—39歲的中高收入階層。王亞娟，陳希敏（2007）以西安為研究樣本，通過對城區(qū)居民的理財需求的問卷調(diào)查，對影響居民理財需求的若干因素進行了實證分析。研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)歷較低的個人更愿意接受目前國內(nèi)商業(yè)銀行提供的理

9、財服務(wù)，但對理財?shù)男枨筝^弱。而學(xué)歷較高的中高收入者，則需要真正意義上的、高于目前國內(nèi)銀行理財水準的金融服務(wù)。此篇文章以案例說明大中型城市居民真實的理財需求，并且運用模型進行分析，對我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展具有一定的參考意義。</p><p>　　三是個人理財業(yè)務(wù)拓展的研究。葉蓓（2005）提出，要進一步拓展我國的銀行個人理財業(yè)務(wù)，必須從以下幾個方面予以完善：一方面是進一步豐富個人理財產(chǎn)品，通過對理財產(chǎn)品的有

10、效組合，逐步實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化；另一方面是培養(yǎng)合格的理財人員隊伍；再次，建立強大的信息支持系統(tǒng)。李曉彤（2006）從另一個角度指出，商業(yè)銀行必須根據(jù)自身的資源和業(yè)務(wù)特點選擇變量，來決定目標(biāo)市場的營銷策略和市場細分的層次，以便銀行更好地為不同客戶群體服務(wù)，促進個人理財業(yè)務(wù)更好地發(fā)展。從個人理財業(yè)務(wù)品牌建設(shè)角度研究，王淳（2005）提出，一件產(chǎn)品很容易被競爭對手模仿，但是品牌效應(yīng)是獨一無二的，產(chǎn)品會很快過時落伍，但成功的品牌會持久不衰，國

11、內(nèi)銀行業(yè)要強化個人理財業(yè)務(wù)走品牌競爭之路的意識，創(chuàng)建自己的理財品牌。并指出，個人理財品牌一旦在消費者心中樹立了良好的形象和聲譽，就會大大提高銀行品牌的附加值和銀行聲譽。</p><p>　　四是個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策分析。閆芳芳（2009）認為，雖然近幾年我國的個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但是存在銀行創(chuàng)新意識不強，理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，產(chǎn)品定價混亂，非理性競爭現(xiàn)象突出，服務(wù)方式單一化，產(chǎn)品后期服務(wù)滯后等問題。在找出

12、問題的同時，國內(nèi)很多學(xué)者也提出了相應(yīng)的解決對策。其中彭凌（2010）提到，加強產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新，進一步細分個人理財服務(wù)市場，建立完善的信息披露機制，完善商業(yè)銀行理財績效評估和管理機制等措施，都有利于解決我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在的問題，同時也有利于我國個人理財市場的健康發(fā)展。</p><p>　　五是國內(nèi)個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀與特點。尤啟恒（2010）認為，目前各家商業(yè)銀行初步形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國銀行的“中

13、銀理財”，工商銀行的“理財金賬戶”，光大銀行的“陽光理財計劃”等，理財產(chǎn)品逐漸趨于品牌化和系列化。但是，我國個人理財產(chǎn)品市場還是一個新興市場，仍然處在初級階段。金玉環(huán)（2009）指出，各商業(yè)銀行的大部分理財產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，基本上是以數(shù)量取勝，而非注重產(chǎn)品的設(shè)計和適銷對路。張垿（2010）則總結(jié)了目前我國個人理財產(chǎn)品的主要特點，一是低風(fēng)險、保本型信托類銀行理財產(chǎn)品走俏；二是銀行理財產(chǎn)品門檻不降反升；三是中短期銀行理財產(chǎn)品占主導(dǎo)。&

14、lt;/p><p><b>　　3 文獻綜述結(jié)論</b></p><p>　　以上研究結(jié)果表明，國內(nèi)相關(guān)學(xué)者和研究機構(gòu)對我國個人理財業(yè)務(wù)的拓展和創(chuàng)新有所研究，但在個人理財產(chǎn)品的差異比較上還比較缺乏。目前，我國銀行理財產(chǎn)品數(shù)量增長較快，每月都有上百款理財產(chǎn)品投放市場，產(chǎn)品同質(zhì)化問題較嚴重。面對琳瑯滿目的理財產(chǎn)品，客戶很難做出正確的投資抉擇，同時也不利于銀行拓展市場和細分市場

15、，不利于理財市場的穩(wěn)定發(fā)展，因此對銀行理財產(chǎn)品的對比研究十分必要。本文試圖從理論上對國內(nèi)外商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品進行對比分析，以及通過發(fā)放調(diào)查問卷方式，對建設(shè)銀行和光大銀行的理財產(chǎn)品進行定量對比研究，分析他們各自的產(chǎn)品特色以及存在的問題，提出相應(yīng)的對策。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]張垿．中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀調(diào)查及實

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