多種期權(quán)組合后的金融衍生品的相關研究【開題報告】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文開題報告</b></p><p><b>　　數(shù)學與應用數(shù)學</b></p><p>　　多種期權(quán)組合后的金融衍生品的相關研究</p><p>　　一、選題的背景與意義</p><p>　　期權(quán)的引進使得金融工程學實現(xiàn)了突破，幫助我們建立了未來不確定性和當前資產(chǎn)

2、價格之間的聯(lián)系。不確定性即為風險，對于風險的不同態(tài)度決定了期權(quán)組合的不同方向，是希望從不確定性中收獲利潤還是希望降低不確定性獲得保險，是現(xiàn)在對于期權(quán)應用的兩大方向。而其所共同具有的特征都是由基礎的對于看漲，看跌期權(quán)的買、賣進行組合，以及不同行權(quán)價格的期權(quán)的組合來構(gòu)造。</p><p>　　經(jīng)過證明，期權(quán)的各種不同組合能夠?qū)崿F(xiàn)對于所有資產(chǎn)（包括實物，股票，債券，期貨，遠期合約）的模仿構(gòu)造，在其表現(xiàn)的利潤收益相同的情

3、況下，對于這些資產(chǎn)的不利因素進行替換，進而規(guī)避或分散風險。</p><p>　　期權(quán)于各種形式存在于生活的每一個角落，正式期權(quán)大大豐富金融市場，使之更完善，進一步促進了經(jīng)濟的發(fā)展。</p><p>　　二、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題</p><p>　　解釋部分經(jīng)典的期權(quán)組合，結(jié)構(gòu)期權(quán)組合中的基本元素，分析期權(quán)組合的目的與思路。</p><

4、p>　　學習其構(gòu)造思維，由基本元素的特點出發(fā)，構(gòu)造新的期權(quán)組合，并比較說明其優(yōu)缺點。</p><p>　　三、研究的方法與技術(shù)路線</p><p>　　查閱相關文獻資料，結(jié)構(gòu)期權(quán)組合，對比效用與目的，重點分析跨式期權(quán)與蝶式期權(quán)及其各種變形。探究分析其變形演化的意義。引入頭寸概念，結(jié)合向量分析，嘗試自主演化變形，最后獨立設計期權(quán)組合，并解釋其效用。</p><p&g

5、t;<b>　　技術(shù)路線：</b></p><p><b>　　引言</b></p><p><b>　　期權(quán)概述</b></p><p>　　2.1 期權(quán)的基本邏輯相關術(shù)語</p><p><b>　　2.2 期權(quán)的發(fā)展</b></p>&

6、lt;p><b>　　2.3期權(quán)種類</b></p><p><b>　　看漲期權(quán)</b></p><p>　　3.1 已購買的看漲期權(quán)的回收和利潤</p><p>　　3.2 簽出的看漲期權(quán)的回收和利潤</p><p><b>　　看跌期權(quán)</b></p>

7、<p>　　4.1 已購買的看跌期權(quán)的回收和利潤</p><p>　　4.2 簽出的看跌期權(quán)的回收和利潤</p><p><b>　　遠期和期權(quán)倉位概要</b></p><p><b>　　金融工具頭寸概要</b></p><p>　　6.1多方頭寸與空方頭寸的實現(xiàn)方式</p>

8、;<p>　　6.2 頭寸組合與頭寸分解</p><p>　　6.3 選擇金融工具表達合適的金融要素</p><p>　　新期權(quán)組合的構(gòu)造嘗試</p><p>　　7.1 簡單組合變形</p><p>　　7.2 以頭寸為框架的構(gòu)造</p><p><b>　　總結(jié)</b></

9、p><p>　　對于期權(quán)應用的認識與感想</p><p>　　四、研究的總體安排與進度</p><p>　?。?）2010.12.01-2010.12.22 指導教師下達畢業(yè)論文任務書、學生收集資料，完成外文文獻翻譯、文獻綜述、開題報告，學院組織開題論證。</p><p>　　（2）2010.12.24-2010.12.30 根據(jù)老師意見修改完

10、善外文翻譯、文獻綜述、開題報告，初步確定研究方案和論文提綱。</p><p>　?。?）2011.01.01-2011.3.15 查閱資料，完成論文初稿。</p><p>　　（4）2011.03.15-2011.4.04 補充、論文修改、論文定稿、論文印刷。</p><p>　?。?）2011.04.29-2011.5.04 完成畢業(yè)論文的后續(xù)工作，做好畢業(yè)

11、論文答辯準備工作。</p><p>　　根據(jù)學校安排，2011.5.04之前完成第一次論文答辯。</p><p><b>　　五、主要參考文獻</b></p><p>　　[1] McDonald, R.L.,Derivatives Markets (Second Edition), 2006, Addison Wesley </p>

12、;<p>　　[2] 周洛華，中級金融工程學，上海：上海財經(jīng)大學出版社，2005</p><p>　　[3]宋文兵，期權(quán)組合及其交易策略，上海，《河北經(jīng)貿(mào)大學學報》，1998</p><p>　　[4]基于跨式期權(quán)組合的發(fā)電商交易粉線管理策略研究，作者彭希，劉滌塵，陳波；《繼電器》，</p><p><b>　　2006。</b>