跨境人民幣結(jié)算機遇、挑戰(zhàn)及策略探討

1、<p>　　跨境人民幣結(jié)算：機遇、挑戰(zhàn)及策略探討</p><p>　　跨境人民幣結(jié)算業(yè)務是一項新興業(yè)務，商業(yè)銀行從中獲得的機遇良多，但面臨的挑戰(zhàn)也多，因此要因勢而謀，科學推動，積極拓展。 </p><p>　　一、跨境人民幣結(jié)算帶給商業(yè)銀行的機遇 </p><p>　　1.有利于商業(yè)銀行拓寬業(yè)務范圍 </p><p>　　跨境人民幣

2、結(jié)算試點之前，中資銀行的外匯融資能力有限，跨境貿(mào)易用外匯結(jié)算成為外資銀行的一大競爭力。試點之后，在跨境人民幣結(jié)算中，商業(yè)銀行扮演境內(nèi)結(jié)算銀行和境內(nèi)代理銀行兩種角色，既可以以人民幣進行一般國際結(jié)算業(yè)務操作，也能為企業(yè)提供各類人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品，由此大大增強了人民幣融資能力。不僅是國內(nèi)的分行，國外的分行也可以獲得更多的業(yè)務，這就大大拓寬了商業(yè)銀行的業(yè)務范圍，大大增強我國銀行的國際競爭力。 </p><p>　　2.促

3、使商業(yè)銀行加強創(chuàng)新 </p><p>　　近年，針對跨境人民幣結(jié)算的配套產(chǎn)品以及針對代理行的清算服務等產(chǎn)品和服務陸續(xù)推出。通過向市場提供人民幣購售、人民幣賬戶日間透支、人民幣短期拆借等多項服務以及遠期、期貨、期權(quán)、貨幣互換等人民幣匯率衍生產(chǎn)品，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，使企業(yè)通過銀行配套的跨境人民幣結(jié)算方案，不僅可以在貿(mào)易中以人民幣結(jié)算，降低匯兌風險，還能兼顧資本保值增值的目標，降低融資成本。 </p>&

4、lt;p>　　3.有利于商業(yè)銀行提高整體效益 </p><p>　　隨著跨境人民幣結(jié)算業(yè)務的迅速發(fā)展，金融創(chuàng)新的加快，商業(yè)銀行必然陸續(xù)推出各種配套產(chǎn)品及服務，創(chuàng)造的中間業(yè)務收入勢必會相應增長。另外，跨境人民幣結(jié)算可以減少銀行外匯頭寸準備，相應減少外匯貶值帶來的風險。 </p><p>　　4.有助于商業(yè)銀行提升國際競爭力 </p><p>　　通過跨境人民幣業(yè)

5、務，商業(yè)銀行豐富了國際業(yè)務類型和國際經(jīng)營經(jīng)驗，有利于與國際先進銀行更好地展開客戶和市場的競爭，而且以跨境人民幣業(yè)務為突破口，可發(fā)揮中資銀行先天的本幣業(yè)務優(yōu)勢，依托龐大的人民幣結(jié)算需求，迅速搶占國際市場，逐步提升在國際銀行業(yè)中的影響力和競爭力。 </p><p>　　二、商業(yè)銀行拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務面臨的挑戰(zhàn) </p><p>　　盡管近年來跨境人民幣結(jié)算發(fā)展迅速，但企業(yè)層面、政策層面、市

6、場層面、商業(yè)銀行自身都存在制約跨境人民幣業(yè)務發(fā)展的因素。從企業(yè)層面看，產(chǎn)品缺乏核心競爭力，選擇結(jié)算幣種的主動權(quán)不充足。調(diào)查顯示，境內(nèi)企業(yè)雖迫切需求跨境人民幣結(jié)算業(yè)務，但外商的積極性有待提高。原因在于國內(nèi)進出口企業(yè)在與外商的商務談判中普遍處于劣勢，結(jié)算幣種的選擇權(quán)更多掌握在外方手中。用何種貨幣結(jié)算，主要取決于誰處于優(yōu)勢地位，手中能否把握話語權(quán)，而境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品核心競爭力不強，從根本上制約了人民幣在跨境中的使用。 </p>&l

7、t;p>　　從政策層面看，跨境人民幣業(yè)務處于蓬勃發(fā)展階段，相對于外匯管理政策而言，與跨境人民幣業(yè)務相關(guān)的管理政策、配套措施相對滯后。不少業(yè)務適用于個案申請，先行先試的色彩較濃。包括銀行和企業(yè)在內(nèi)的市場參與者對模糊的政策仍有一定的顧慮，從長期以來的有罪推定到無罪推定的監(jiān)管思路的變化也需要各市場主體的熟悉和適應過程。 </p><p>　　從市場層面看，市場匯率波動，直接影響政策推行。市場匯率的波動以及對人民幣

8、升值預期的形勢判斷直接影響跨境人民幣交易狀況。在人民幣升值預期環(huán)境下，境內(nèi)企業(yè)更愿意選擇出口收取人民幣；在人民幣貶值預期環(huán)境下，境內(nèi)企業(yè)更愿意選擇進口支付人民幣；境外企業(yè)的意愿則恰好相反。由此可見，市場匯率的大幅波動直接決定交易優(yōu)勢方對于交易幣種的選擇，從而在一定程度上對跨境人民幣結(jié)算帶來影響。 </p><p>　　從商業(yè)銀行自身層面看，挑戰(zhàn)主要有：（1）業(yè)務創(chuàng)新方面的制約。在商業(yè)銀行產(chǎn)品崗位工作的業(yè)務人員明顯

9、感覺到新產(chǎn)品、新方案一經(jīng)推出就立刻會被同行效仿。如何做出自己的特色，是對商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務的挑戰(zhàn)。（2）國際化水平不高。目前，我國商業(yè)銀行國際化進程面臨諸多挑戰(zhàn)，包括現(xiàn)行金融體制的障礙、境外機構(gòu)規(guī)模和數(shù)量不足、對國際通用慣例的理解不夠全面和深入、國際金融管理人才缺乏等。（3）風險管理滯后。從目前情況看，商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新呈現(xiàn)加速趨勢，甚至每個星期都有新的產(chǎn)品誕生，但是，銀行趨利行為所導致的快節(jié)奏業(yè)務創(chuàng)新往往領(lǐng)先于內(nèi)部管理制度和風

10、險控制程序的更新。在這種情況下，套用原有產(chǎn)品的流程和風險控制方法，往往在業(yè)務辦理中易出現(xiàn)紕漏。從具體的風險來看，跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新引發(fā)的信用風險、利率風險、匯率風險將給商業(yè)銀行經(jīng)營帶來挑戰(zhàn)。 </p><p>　　三、商業(yè)銀行拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務的策略探討 </p><p>　　1.努力挖掘現(xiàn)有客戶的潛力 </p><p>　　商業(yè)銀行首先應立足當前，把與本行有業(yè)

11、務往來的進出口企業(yè)列為重點客戶，進行深入的培訓和宣傳，使得企業(yè)真正認識跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務所能帶來的切實好處，讓企業(yè)熟悉相關(guān)政策和辦理流程，挖掘企業(yè)對跨境結(jié)算的需求，以此加深銀企合作。其次要幫助企業(yè)提升整體實力。深化金融服務，充分用好銀行在資金、信息、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢，幫助企業(yè)開展自主創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型升級，提升產(chǎn)品附加值和國際競爭力，提高在與外商談判中選擇結(jié)算幣種的話語權(quán)，從而增強跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主動權(quán)。再次，應密切關(guān)注國際匯

12、率市場情況，為企業(yè)提供有效的指導性咨詢服務，讓企業(yè)真正從跨境人民幣結(jié)算業(yè)務中得到降低成本或提高收益等實實在在的利益。 </p><p>　　2.在人民幣流通程度較高的境外區(qū)域加強客戶培育 </p><p>　　跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推廣歸根結(jié)底有賴于境外的人民幣結(jié)算需求。目前境外人民幣流通程度較高、人民結(jié)算需求較大的區(qū)域包括：港澳地區(qū)、東南亞國家以及俄羅斯、韓國等周邊國家?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算

13、的推進，為這些國家和地區(qū)的人民幣結(jié)算需求提供了更為安全、便利的渠道。尤其是我國與東南亞國家長期存在貿(mào)易逆差，為通過跨境貿(mào)易輸出人民幣提供了更為有利的條件。所以，商業(yè)銀行可以這些區(qū)域為突破點，對有人民幣結(jié)算潛在需求的境外企業(yè)進行挖掘，提供有針對性的人民幣融資、咨詢、結(jié)算等金融服務，充當與境內(nèi)企業(yè)談判、簽約的橋梁，推廣跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。 </p><p>　　3.積極推進產(chǎn)品創(chuàng)新與應用 </p>&l

14、t;p>　　立足于充分利用境內(nèi)境外兩個市場的利差和匯差，幫助企業(yè)設計金融產(chǎn)品，規(guī)避風險，增加收益。加強對境內(nèi)外企業(yè)的貿(mào)易融資以及對境外銀行的人民幣拆放融資，對“走出去”企業(yè)加大配套融資力度。對境外人民幣資金，通過發(fā)行人民幣債券等方式促進回流。促進本幣結(jié)算業(yè)務向以匯款業(yè)務為基礎，信用證、保函、國際貿(mào)易融資、遠期結(jié)售匯等多元化產(chǎn)品發(fā)展的新格局轉(zhuǎn)變，擴大人民幣結(jié)算業(yè)務范圍，以實現(xiàn)真正意義上的人民幣計價結(jié)算。 </p>&l

15、t;p>　　4.加快跨境人民幣業(yè)務系統(tǒng)建設 </p><p>　　商業(yè)銀行應加快跨境人民幣業(yè)務系統(tǒng)建設，加大本外幣系統(tǒng)的融合力度。與此同時，努力提升境內(nèi)外人民幣業(yè)務的清算質(zhì)量，更好地滿足企業(yè)需求，為跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新提供良好的運行基礎。 </p><p>　　5.不斷提升跨境人民幣業(yè)務的風險管理水平 </p><p>　　一方面，通過境外分支機構(gòu)、外部評級公司