我國銀行體系脆弱性程度與成因的實(shí)證分析.pdf

1、在全球金融自由化和一體化的浪潮中，我國金融體系發(fā)生著巨大變革并取得了一定的成果。金融市場逐步開放，國外的資金以各種方式進(jìn)入中國市場，給我國金融體系、銀行體系的發(fā)展完善帶來機(jī)遇的同時(shí)也帶來了極大的挑戰(zhàn)。隨著經(jīng)常項(xiàng)目的可自由兌換，我國也承諾將漸進(jìn)放松資本項(xiàng)目管制力度，這對我國的金融體系及銀行業(yè)的穩(wěn)定性提出了更高的要求。 當(dāng)前，我國已放開對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場的限制，并允許其經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，國外的金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)入中國。一些國際著名

2、的銀行機(jī)構(gòu)，如渣打、匯豐、恒生、東亞銀行等已悄然落戶到我們身邊。國內(nèi)外銀行業(yè)間的競爭在所難免。業(yè)內(nèi)的激烈競爭會(huì)對我國銀行業(yè)的穩(wěn)定產(chǎn)生重要的影響。 而銀行體系本身也具有不容忽視的內(nèi)在脆弱性，如高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)等?，F(xiàn)階段，我國銀行業(yè)暴露出很多的問題，如不良貸款率過高，尚未建立完整高效的內(nèi)部控制體制及完善的信息披露制度等等。 當(dāng)前國內(nèi)物價(jià)普遍上漲，通貨膨脹現(xiàn)象顯著，房地產(chǎn)價(jià)格居高不下，股市波動(dòng)較大，雖然央行的宏觀調(diào)控政策初

3、見成效，但國內(nèi)外投資者的投資熱度依然高漲。而投資者專業(yè)知識的匱乏、對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的不足及業(yè)內(nèi)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使銀行無法收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)加大，易導(dǎo)致其不良貸款率進(jìn)一步增大。 因此，正確對待銀行體系的脆弱性，防范銀行危機(jī)的發(fā)生具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。 本文采用定性及定量分析相結(jié)合的方法，對我國銀行體系脆弱性程度及其成因進(jìn)行測定及實(shí)證分析。將CMAXt指數(shù)法及偏離度等定性分析方法及定量分析方法相結(jié)合，對1991至2007年我國銀行體系的脆弱

4、性程度進(jìn)行綜合測定。結(jié)果發(fā)現(xiàn)這17年中，我國銀行體系有7年是不穩(wěn)定的。并運(yùn)用多元Logit模型對影響銀行體系脆弱性的宏觀經(jīng)濟(jì)變量、金融狀況變量及對外開放程度變量進(jìn)行實(shí)證分析，以綜合判斷結(jié)果變量Z作為因變量，以這三類指標(biāo)為自變量，判斷各種指標(biāo)對我國銀行體系脆弱性影響的顯著程度?；貧w結(jié)果表明，金融變量對銀行體系的影響要大于其它兩類。而宏觀及金融變量相結(jié)合解釋我國銀行體系的脆弱性效果更佳。 最后根據(jù)研究的結(jié)論，提出關(guān)于改善我國銀行體系