A股市場個股收益與風(fēng)險的實證研究.pdf

1、自從金融經(jīng)濟學(xué)誕生以來，股票的收益與風(fēng)險一直是人們最為關(guān)心的問題之一，同是也是一個難點問題。本文的重點落在個股的收益與風(fēng)險上，試圖運用計量經(jīng)濟學(xué)知識，對傳統(tǒng)的CAPM模型在個股的收益與風(fēng)險方面進行驗證，并通過對行業(yè)與市場的聯(lián)動性研究，進一步改進個股收益與風(fēng)險的確定。 論文分為兩大部分第一部分以A股市場13支個股行業(yè)典型的企業(yè)做為CAPM模型驗證的研究對象，它們分別是鋼鐵行業(yè)的寶鋼(600019)，交通運輸業(yè)的東方航空(60011

2、5)，金融行業(yè)的浦發(fā)銀行(600000)，汽車制造業(yè)的一汽轎車(000800)，房地產(chǎn)業(yè)的萬科A(000002)，酒店旅游業(yè)的華僑城A(000069)，生物制藥的云南白藥(000538)，石油行業(yè)的中國石化(600028)，電子信息的方正科技(600601)，商業(yè)百貨業(yè)的王府井(600859)，家電行業(yè)的深康佳A(000016)，有色金屬的中金嶺南(000060)，食品行業(yè)的伊利股份(600887)等十三支股票。所選用的日期為2001年