證券公司市場風險預警研究.pdf

1、證券業(yè)是一個高風險行業(yè)，市場風險是證券公司面臨的最大風險。隨著外匯及貨幣市場價格波動的加劇，市場風險日益突出，如何有效控制市場風險已成為證券公司持續(xù)健康發(fā)展需要解決的首要問題。在此背景下，本文針對市場風險管理機制中的重要環(huán)節(jié)——市場風險預警展開研究。 本文以金融風險管理理論及預警理論為基礎，分析了證券公司市場風險產(chǎn)生的原因及其對證券公司經(jīng)紀、自營及承銷三大主要業(yè)務的影響；通過與美國、加拿大及日本等國外證券公司的比較，分析了我國證

2、券公司在市場風險預警方面存在的風險預警意識淡薄、組織機構不健全、預警技術手段落后等問題，總結出國外證券公司市場風險預警在外部風險監(jiān)管、組織機構建設及預警技術等方面值得借鑒的經(jīng)驗。本文結合市場風險預警的現(xiàn)狀，以證券公司經(jīng)紀、承銷、自營三大業(yè)務的15項指標為基礎，將因子分析法與logistic回歸分析方法相結合，構建了市場風險預警模型，并對我國證券公司市場風險狀況進行實證研究。最后，在市場風險預警指標體系及預警模型的基礎上，構建了證券公司市