Johansen協(xié)整檢驗(yàn)中DGP誤設(shè)的研究與應(yīng)用.pdf

1、協(xié)整理論是20世紀(jì)80年代由格蘭杰等人發(fā)展起來的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)工具,但是2003年之前在中國學(xué)術(shù)界的應(yīng)用并不廣泛。自從格蘭杰因首先創(chuàng)立協(xié)整理論而獲得2003年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)之后情況發(fā)生了根本性變化,大量介紹或應(yīng)用協(xié)整理論的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)涌現(xiàn)出來,甚至到了泛濫的地步。Johansen的方法通常被當(dāng)成第二代的研究方法，因?yàn)樗皇遣糠值匾蕾囉谧钚《朔?，而是直接建立在最大似然估?jì)量之上的研究方法。這一方法也被制作成標(biāo)準(zhǔn)程序而包含在幾乎所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件

2、中。然而，多數(shù)有關(guān)協(xié)整分析的實(shí)證論文，往往忽略對(duì)真實(shí)DGP的識(shí)別檢驗(yàn)，而只是根據(jù)某些主觀的因素在5種DGP下的協(xié)整關(guān)系中選擇檢驗(yàn)結(jié)果，從而抹煞研究對(duì)象真實(shí)的總體屬性，其檢驗(yàn)結(jié)果可能是錯(cuò)誤的。從研究文獻(xiàn)看出，協(xié)整關(guān)系似乎成了時(shí)間序列之間的普遍關(guān)系，這與檢驗(yàn)方法的不當(dāng)不無關(guān)系。 本文首先在闡述了研究Johansen協(xié)整檢驗(yàn)的意義和協(xié)整理論的發(fā)展過程以及對(duì)相關(guān)模型理論之后，具體介紹了向量自回歸協(xié)整檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷脑O(shè)定和檢驗(yàn)方法以及對(duì)五種DG

3、P(Data Generating Process)數(shù)據(jù)生成過程的推導(dǎo)、分解進(jìn)行了詳細(xì)的分析。接下來，用MATLAB編程實(shí)現(xiàn)了Johansen協(xié)整檢驗(yàn)的五種數(shù)據(jù)生成過程，通過Monte Carlo模擬實(shí)驗(yàn)，計(jì)算了五種DGP在正確設(shè)定時(shí)Johansen檢驗(yàn)的檢驗(yàn)勢(shì)、討論了協(xié)整向量的估計(jì)值是否具有無偏性，并以最常用的GDP（5）為例，分別在模型丟掉時(shí)間趨勢(shì)時(shí)對(duì)Johansen檢驗(yàn)勢(shì)和協(xié)整向量估計(jì)值的影響，從而說明DGP識(shí)別對(duì)于正確判斷協(xié)整關(guān)