新巴塞爾協(xié)議條件下商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理分析.pdf

1、第一章是對操作風(fēng)險(xiǎn)的概述。這一章給出了操作風(fēng)險(xiǎn)的基本定義。與理論界和銀行界早已非常熟悉的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)相比較，操作風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)比較新，而且不斷發(fā)展的概念。于是，不同的操作風(fēng)險(xiǎn)研究和管理的主體各自給予了不同的涵義。這其中不僅有相互交叉重疊，而且存在都沒有涵蓋到的部分。其定義，最終在巴塞爾新資本協(xié)議當(dāng)中確定下來，被大多數(shù)的商業(yè)銀行認(rèn)可和接受。文章通過介紹各方面對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，闡述對操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識的過程，排除對操作風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤理解。文章從不同

2、的角度對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類。從不同的視角來審視商業(yè)銀行這個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生、研究和管理的主體，把各式各樣的操作風(fēng)險(xiǎn)事件歸類，并且相互聯(lián)系起來。然后，文章基于對操作風(fēng)險(xiǎn)定義和操作風(fēng)險(xiǎn)事件分類的了解，對操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了歸納。由于操作風(fēng)險(xiǎn)基于業(yè)務(wù)自身特點(diǎn)和人為因素的特性，使得操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生密切相關(guān)，也使得操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與預(yù)期收益高低的相關(guān)性很弱。這些就加大了準(zhǔn)確測量和科學(xué)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的難度。但是，操作風(fēng)險(xiǎn)無處不在并且危害巨大，商業(yè)銀

3、行作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理主體不能夠忽視對其的管理。 第二章的主要內(nèi)容是對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)的綜述。國外研究操作風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)多集中于操作風(fēng)險(xiǎn)測量方法或者是計(jì)量模型的研究，集中于多操作風(fēng)險(xiǎn)的定量分析。對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究的主體大多是金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，能夠通過實(shí)際運(yùn)用來證明研究結(jié)果的實(shí)用性。但這些只是在微觀層面上的研究，只考慮了風(fēng)險(xiǎn)管理主體為單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的情況下，如果運(yùn)用各種手段控制風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮宏觀因素以及行

4、業(yè)內(nèi)部競爭對操作風(fēng)險(xiǎn)管理成本收益的影響。國內(nèi)的文獻(xiàn)則側(cè)重于對操作風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和研究，分析了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，分類，特性以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控措施設(shè)立等制度性問題。國內(nèi)文獻(xiàn)當(dāng)中研究操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的文章主要是在國外研究結(jié)論的基礎(chǔ)上加以變化或者深入，自主創(chuàng)新的研究不多。綜合國內(nèi)外的文獻(xiàn)來看，給本文的研究留下了一定的空間。 第三章的主要內(nèi)容是對巴塞爾新資本協(xié)議操作風(fēng)險(xiǎn)條款的解讀。這樣的解讀來自兩個(gè)方面。一個(gè)方面是對新資本協(xié)議文稿的研究，

5、包括第一和第二節(jié)的內(nèi)容。本章第一節(jié)認(rèn)為巴塞爾新資本協(xié)議提出操作風(fēng)險(xiǎn)的概念為商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理開辟了道路和提供了理論支持。介紹了銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的設(shè)置，以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理模塊在其中的重要作用。文章同時(shí)表明了巴塞爾新資本協(xié)議已經(jīng)涵蓋了銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想的觀點(diǎn)，認(rèn)為新資本協(xié)議三大支柱從不同的角度對把操作風(fēng)險(xiǎn)納入銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理起到了推動(dòng)作用。本章第二節(jié)對新資本協(xié)議三大支柱如何提高改善操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，從而提高銀行

6、管理操作風(fēng)險(xiǎn)的水平分別進(jìn)行了解讀，并介紹了一些操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法。另一個(gè)方面是對新資本協(xié)議操作風(fēng)險(xiǎn)條款實(shí)施的國際比較分析，包括第三節(jié)的內(nèi)容。文章選取美國，德國，印度和香港這四個(gè)具有代表性的國家和地區(qū)，就他們實(shí)施新資本協(xié)議的情況進(jìn)行分析。巴塞爾新資本協(xié)議的精髓在于不拘泥于整齊劃一的方式，而是通過實(shí)施包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l款來提高銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力。不同的國家和地區(qū)對新資本協(xié)議有各自不同的理解，他們基于各自的特點(diǎn)和優(yōu)勢，創(chuàng)造性的實(shí)施新資本協(xié)議

7、。比較和總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)有利于今后中國在制定自身實(shí)施新資本協(xié)議時(shí)少走彎路。 第四章的主要內(nèi)容是運(yùn)用理論模型分析中國應(yīng)當(dāng)如何設(shè)定自身的新資本協(xié)議實(shí)施路徑和選擇操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在模型的設(shè)立階段，把操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)假設(shè)為一種創(chuàng)新產(chǎn)品或者技術(shù)的不斷進(jìn)步，新一代產(chǎn)品會(huì)淘汰舊的。銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門分為研發(fā)和生產(chǎn)兩個(gè)部分，銀行在這兩個(gè)部分之間合理的分配人力資源。開發(fā)出最新操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式的研發(fā)部門獲得壟斷權(quán)利，而生產(chǎn)部門的目的是利潤最大化。整

8、個(gè)銀行業(yè)最終因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高而增強(qiáng)經(jīng)營能力，保持穩(wěn)定健康發(fā)展。在模型的因素分析階段，由模型推導(dǎo)得出的結(jié)果與中國的實(shí)際情況相結(jié)合，得出可能影響中國實(shí)施新資本協(xié)議和選擇操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模式的因素，并加以分析。 第五章的主要內(nèi)容是論文總結(jié)。本章對論文的分析框架和結(jié)論進(jìn)行了總結(jié)，并提出了一些實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，選擇商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模式的一些建議。 論文的觀點(diǎn)可以歸納為：要立足本國實(shí)際情況，以提高操作風(fēng)險(xiǎn)管

9、理水平為手段，以保證中國銀行業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展為最終目標(biāo)，綜合分析影響操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)創(chuàng)新和選擇的因素，制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展戰(zhàn)略。 這就需要充分重視對操作風(fēng)險(xiǎn)的理論研究，各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)該在銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)制要求實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理方案之前就要有意識的開展操作風(fēng)險(xiǎn)的模型化研究，投入人力物力進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的開發(fā)。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)收集等等基礎(chǔ)工作的力度。操作風(fēng)險(xiǎn)之所以難以量化，很重要的原因就是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的事件的共同特點(diǎn)就是高位低頻

10、。樣本的缺少使得任何一種計(jì)量方法都無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。因此各家商業(yè)銀行應(yīng)該開展長期的對操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)積累和收集，同時(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享，通過資源和信息的互補(bǔ)，行程樣本充足的數(shù)據(jù)庫，為風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)測做好前期準(zhǔn)備。 同時(shí)，要建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化，要倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立囊括各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全員化的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。培養(yǎng)開放和靈活的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理是極其重要的。金融機(jī)構(gòu)的所有員工都應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到自身既構(gòu)成操作風(fēng)險(xiǎn)

11、的源泉，同時(shí)又擔(dān)負(fù)著控制和避免操作風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。防范操作風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)人都應(yīng)肩負(fù)的重要職責(zé)，銀行要從戰(zhàn)略上將有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理確定為銀行穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵要素之一。同時(shí)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制文化，以營造出良好的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制氛圍，建立決策—執(zhí)行—監(jiān)督相互制衡的管理體制，建立相互配合、相互督促、相互制約的內(nèi)控制度，使所有的業(yè)務(wù)和流程都置于監(jiān)督和約束下，防止因決策和操作的不當(dāng)而造成損失。 從另外一個(gè)方面來看，監(jiān)管部門在操作風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的進(jìn)程當(dāng)中應(yīng)

12、當(dāng)扮演更加豐富的角色。監(jiān)管部門應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的政策措施對此給予鼓勵(lì)，以促使我國銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的整體提高?？梢钥紤]分層次在商業(yè)銀行當(dāng)中實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)的資本覆蓋監(jiān)管，在制度上加強(qiáng)商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)的資本覆蓋壓力，從客觀上加快商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的追求。同時(shí)應(yīng)該制定相關(guān)的政策法規(guī)和激勵(lì)機(jī)制，有效的激發(fā)和約束各家銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)創(chuàng)新和競爭的沖動(dòng)，同時(shí)在行業(yè)范圍內(nèi)引導(dǎo)研發(fā)資源的調(diào)配，使得各家銀行能夠?qū)Σ僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新進(jìn)行合理的投入和有序

13、的競爭，在盡量節(jié)省行業(yè)資源的前提下迅速的提高中國銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保證銀行業(yè)長期穩(wěn)定的增長。 與當(dāng)前很多綜述性質(zhì)的分析方式不同的是，文章通過建立經(jīng)濟(jì)學(xué)理論模型來分析中國商業(yè)銀行如何把握自身的實(shí)際情況，在巴塞爾新資本協(xié)議的框架下選擇適合的操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式，使得其分析過程更具邏輯性，最后得出的結(jié)論更具科學(xué)性，這是本文最大的創(chuàng)新之處；同時(shí)，運(yùn)用理論模型分析可以規(guī)避采用實(shí)證分析的方法所面臨的有效數(shù)據(jù)量的缺乏和搜集困難的問題，能夠較

14、好的達(dá)到研究目的。文章采用規(guī)范研究的方法來說明操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，分類和特點(diǎn)等問題，首先從操作風(fēng)險(xiǎn)的概念和相關(guān)特性上保證了文章研究對象內(nèi)容和范圍的清晰，不至于產(chǎn)生使讀者有不知文章所言何物的困惑。文章采用比較分析的方法來說明巴塞爾新資本協(xié)議操作風(fēng)險(xiǎn)條款對各國商業(yè)銀行的影響和各方面對新協(xié)議實(shí)施的考慮，用一個(gè)個(gè)真實(shí)的案例講述了操作風(fēng)險(xiǎn)管理在世界范圍內(nèi)進(jìn)行的現(xiàn)實(shí)情況。 本文的不足之處表現(xiàn)于：由于對操作風(fēng)險(xiǎn)的研究是一個(gè)比較新的課題，在尋找文獻(xiàn)

15、的過程當(dāng)中，關(guān)于論述巴塞爾新資本協(xié)議框架下操作風(fēng)險(xiǎn)管理對各國的影響的文獻(xiàn)比較少，因?yàn)榇罅康奈墨I(xiàn)都主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致論文當(dāng)中沒有比較成型的被公認(rèn)的理論作為強(qiáng)有力的支撐，這恐怕也是當(dāng)前這方面研究所必須面對的一個(gè)問題。同時(shí)本論文對中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式的研究使用的是理論模型分析。如果要論證這個(gè)模型對中國目前現(xiàn)實(shí)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)用性，那么就不可避免的要進(jìn)行實(shí)證分析。但是文章因?yàn)閿?shù)據(jù)收集的困難回避了這個(gè)問題，不得已只能