國內(nèi)外p2p運營模式情況

1、<p>　　國內(nèi)外P2P 運營模式情況</p><p>　　近年來，伴隨著網(wǎng)絡(luò)的全球化發(fā)展，P2P企業(yè)開始在國外和我國出現(xiàn)， P2P信貸模式也逐漸得到人們的高度關(guān)注。 但是，由于P2P模式是新興事物，目前理論界對其所進行的系統(tǒng)研究是十分缺乏的。</p><p>　　1. P2P模式簡介</p><p>　　P2P，英文叫做Peer-to-Peer lend

2、ing，即點對點信貸，或稱個人對個人信貸。而P2P企業(yè)，就是從事點對點信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺。P2P借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個相對較新的模式。建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)借貸中介幫助確定借貸的條款和準備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺的可以幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度的方式來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸

3、引力的利率條件。而同時，收取一定的服務(wù)費作為中介平臺的回報。</p><p>　　目前在世界各地，諸如美國加拿大英國日本意大利、中國等都出現(xiàn)了一些運營模式略有不同的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺。</p><p>　　2.P2P是“鄉(xiāng)村銀行”價值理念的體現(xiàn)。 </p><p>　　“鄉(xiāng)村銀行”小額貸款方式，是第三世界國家良好的扶貧范本?！班l(xiāng)村銀行”屬于純民間的帶有公益性質(zhì)的銀行

4、，它透過貸放50美元到100美元的小額資本，幫助農(nóng)民啟動能增加收入的小型項目，也促成她們創(chuàng)造出了一種自產(chǎn)自銷的小商業(yè)模式?！班l(xiāng)村銀行”不需擔保，還款率高達98.8%，貸款者96%為農(nóng)村貧困婦女，迄今為止，已向800萬人提供了小額貸款。他開創(chuàng)了全球最獨特的“小額貸款”“微型金融”“微型商業(yè)”等財經(jīng)理念及其實踐。目前“鄉(xiāng)村銀行”已被100多國仿效。</p><p>　　一、P2P企業(yè)的運營模式</p>

5、<p>　　1. 國外P2P企業(yè)的運營模式</p><p>　　Prosper模式。2006年，網(wǎng)站prosper.Com在美國成立并運營。prospe幫助人們更方便地相互借貸。借的人要說明自己借錢的理由和還錢的時間；貸款額最低50元。網(wǎng)站就幫助借貸雙方找到自己的需要，實現(xiàn)自己的愿望，而網(wǎng)站靠收取手續(xù)費盈利。與普通的機構(gòu)貸款對借款人過往借款歷史的嚴格審查標準不同，Prosper出借人是根據(jù)借款人的個人

6、經(jīng)歷、朋友評價和社會機構(gòu)的從屬關(guān)系來進行判斷的。對于借款人，可以創(chuàng)建最高2.5萬美元的借款條目，并設(shè)定一個愿意支付給出借人的最高利息率。像拍賣一樣，出借人開始通過降低利息率進行競拍， 拍賣結(jié)束后，Prosper將最低利率的出借人組合成一個簡單的貸款交給借款人。Prosper負責交易過程中的所有環(huán)節(jié)，包括貸款支付和收集符合借貸雙方要求的借款人和出借人。</p><p>　　Prosper的收入來自借貸雙方，從借款人

7、處提取每筆借貸款的</p><p>　　1%～3%費用，從出借人處按年總出借款的1%收取服務(wù)費。從2006年1月發(fā)布至2008年1月，Prosper已促成了1.17億美元的貸款交易，2007年貸款額比2006年增加了8100萬美元，增長速度達到了115%;美國國內(nèi)的總注冊會員已達到58萬人，2007年增加用戶40.5萬人，達到了230%的增長速度。這個網(wǎng)站最終引起了美國證監(jiān)會的注意，他們認為網(wǎng)站實際是在賣投資、賣

8、金融產(chǎn)品，這種P2P(個人對個人)的借貸模式不合法，2008年初，美國證監(jiān)會勒令網(wǎng)站關(guān)閉。 不過2009年加州允許該公司重新開業(yè)并重新從事P2P信貸業(yè)務(wù)。這說明P2P信貸模式在美國也是處于動蕩的探索期。</p><p>　　Prosper模式是比較單純的信貸中介模式，出售平臺服務(wù)并收</p><p><b>　　取服務(wù)費。</b></p><p&g

9、t;　　Zopa模式。Zopa起源于英國，并在美國日本和意大利推廣。它提供的是P2P社區(qū)貸款服務(wù)。Zopa 提供的是比較小的貸款，在1000美元和25000美元之間，他們運用信用評分的方式來選擇他們的借款人。首先將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然后出借人可以根據(jù)借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款，當然，借款人也可以相應(yīng)地選擇能夠接受的貸款利率。Zopa在整個交易中代替銀行成為了中間人，責任包括借貸雙方交易中所有

10、有關(guān)借款的所有事務(wù)、完成法律文件、執(zhí)行借款人的信用認證、雇傭代理機構(gòu)為出借人追討欠賬等等。</p><p>　　Zopa希望能用各種保護措施降低出借人的風(fēng)險，比如強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借人將一筆錢貸給幾位個人借款人。Zopa的收入來源于收取借款人每筆0.5%以及出借人年借款額0.5%的服務(wù)費。Zopa的模式獲得了業(yè)界的認可，在2007年分別獲得了Webby Award的“最

11、佳金融/支付網(wǎng)站”獎和Banker Award的“最佳在線項目”獎。成立至今Zopa已經(jīng)獲得包括天使投資在內(nèi)的四輪共3390萬美元的投資。</p><p>　　Zopa模式的特點在于分散貸款、劃分信用等級、強制按月還</p><p>　　款，網(wǎng)站擔負了更多的工作，較好地控制了風(fēng)險。</p><p>　　Lending Club模式。 2007年5月上線的加州的

12、森尼維爾市貸款的俱樂部 Lending Club，看中的卻是網(wǎng)民聯(lián)絡(luò)平臺的高傳播特性及朋友之間的互相信任，使用Facebook應(yīng)用平臺和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)及在線社區(qū)將出借人和借款人聚合。 Facebook是一個類似于MSN的全球網(wǎng)民聯(lián)絡(luò)平臺，擁有千萬用戶。Lending Club具有固定的貸款利率及平均三年的貸款年限。借款人在進行貸款交易前必須要經(jīng)過嚴格的信用認證和A-G分級。出借人可以瀏覽借款人的資料，并根據(jù)自己能夠承受的風(fēng)險等級或是否是自

13、己的朋友來進行借款交易。Lending Club不采取競標方式，而是根據(jù)不同的借款人的信用等級有不同的固定利率。借款人可以在Lending Club Facebook應(yīng)用中發(fā)出借款請求， 因為Facebook中多為認識多時的朋友或同學(xué)，所以大多數(shù)借款人都覺得將借款請求在此公布會增加成功的可能性，同時也不必將自己的信用歷史公布，增強了私密性。Lending Club的平均貸款額為5500美元。最低1000美元，最高2.5萬美元。目前Len

14、ding Club已經(jīng)獲得了來自Canaan Ventu</p><p>　　Lending Club模式除了劃分信用等級外，網(wǎng)站還規(guī)定固定利</p><p>　　率，并且利用網(wǎng)民交際平臺為自己服務(wù)，這一點不得不說是一個創(chuàng)舉。</p><p>　　Kiva模式。 2005年成立的Kiva是一個非營利的P2P貸款網(wǎng)站，主要面對的借款人是發(fā)展中國家收入非常低的企業(yè)

15、。出借人根據(jù)地域、商業(yè)類型、風(fēng)險水平等選擇企業(yè)或企業(yè)家。每一個貼出的貸款請求會詳細提供各企業(yè)家的簡歷、貸款理由和用途、從其他出借人處借貸的總金額、貸款時限(一般為6-12 個月)，以及貸款的潛在風(fēng)險。Kiva采取的是“批量出借人+小額借貸”模式，一般每位出借人只要支付25 美元。一旦一筆貸款的總金額募集完成，Kiva使用PayPal將貸款轉(zhuǎn)賬給Kiva的當?shù)睾匣锶恕?當?shù)睾匣锶艘话闶前l(fā)展中國家當?shù)氐男☆~金融服務(wù)機構(gòu)(MFI)，他們負責找

16、尋、跟蹤和管理企業(yè)，同時負責支付和收集小額貸款，最后將到期的貸款收集齊后返還給Kiva， Kiva再通過PayPal返還給出借人。</p><p>　　通過以上四種P2P企業(yè)的典型分析可以看出，國外P2P企業(yè)主要是在探索中前進，就其運營模式來看，Kiva是非盈利的公益借款平臺，Prosper是典型的借貸中介平臺，在此出借人和借款人完全是自主交易、Zopa做得更多，最主要的是強制借款人每月還款，降低了出借人的風(fēng)險，

17、Lending Club則承擔了更多責任，主要表現(xiàn)在根據(jù)借款人信用評級規(guī)定不同的固定利率并利用現(xiàn)成的網(wǎng)絡(luò)交際平臺為自己服務(wù)。而其盈利模式是一致的，利潤都是來自中介服務(wù)費。</p><p>　　據(jù)此認為可以把國外的P2P企業(yè)歸納為：非盈利公益型（Kiva）、單純中介型（Prosper）和除了是平臺中介還是擔保人、 聯(lián)合追款人、 利率制定人的復(fù)合中介型 （Zopa、 Lending Club）三類。</p>

18、;<p>　　2. 中國的P2P運營模式</p><p>　　P2P在線貸款模式在國外發(fā)展迅速，正是因為符合了外國人特有的消費習(xí)慣。英美等國人長期以來形成了依賴信用卡進行超前消費的習(xí)慣，所以當一種比向銀行借款更靈活更可行的形式出現(xiàn)時，他們接受起來就更加容易，同時，由于國外信用消費的歷史長，具有完善的信用評級制度，每個人的信用程度都可以有據(jù)可查。那么，在沒有完善信用制度的我國，能否復(fù)制這種P2P網(wǎng)絡(luò)

19、貸款模式呢？</p><p>　　根據(jù)調(diào)查，中國注冊登記為擔保、 金融咨詢等公司從</p><p>　　事民間借貸中介業(yè)務(wù)的有上萬家，但是其中可以比較規(guī)范和成功從事P2P業(yè)務(wù)的，卻仍是鳳毛麟角。比較得到公認的有宜信、拍拍貸、紅嶺、齊放和青島的部分金融中介公司。而出現(xiàn)的時間卻與外國公司相去不遠。下面針對這些P2P企業(yè)做典型性分析。</p><p>　　拍拍貸模式：無抵

20、押無擔保模式。</p><p>　　拍拍貸成立于2007年的上海，是國內(nèi)較為典型的P2P在線信貸平臺，可以作為國內(nèi)一些P2P網(wǎng)站的典型樣本。拍拍貸借鑒的主要是Prosper的模式，采用競標方式來實現(xiàn)在線借貸過程。利率由借款人和競標人的供需市場決定。企業(yè)利潤</p><p>　　來自服務(wù)費。其操作流程是，借款人發(fā)布借款信息，把自己的借款原因、 借款金額、預(yù)期年利率、借款期限一一列出并給出最高

21、利率，出借人參與競標，利率低者中標。一般多個出借人出借很小的資金給一個借款人，以分散風(fēng)險。網(wǎng)頁上會有該借款人借款進度以及完成投標筆數(shù)的顯示。如果資金籌措期內(nèi)，投標資金總額達到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網(wǎng)站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項借款計劃則流標。其風(fēng)險控制的兩個特點是：</p><p>　　一，規(guī)定借款人按月還本付息。這樣每月要還的數(shù)額是很

22、小的，還款壓力也小。而出借人可以按月收到還款，風(fēng)險也小。二是信用審核引入社會化因素。即借款人的身份證、戶口本、結(jié)婚證、學(xué)歷證明等都可以增加個人信用分，但這些資料并不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。所以，拍拍貸認為網(wǎng)絡(luò)社區(qū)、用戶網(wǎng)上的朋友圈也是其信用等級系統(tǒng)的重要部分之一，網(wǎng)站內(nèi)圈中好友、會員好友越多，個人借入貸出次數(shù)越高，信用等級也越高。這樣，網(wǎng)路活躍度也和用戶個人身份、財務(wù)能力、銀行信用度等一起構(gòu)成了一整套的評價系統(tǒng)。拍拍貸發(fā)

23、展迅速，在近一年半的時間內(nèi)，在全國積累了逾8萬名注冊用戶，單2009年3月的放貸金額就接近累計總額的五分之一。</p><p>　　雖然拍拍貸有黑名單公開曝光，但并不賠償出借人的經(jīng)濟損</p><p>　　失，對于逾期不還的情況，拍拍貸只退還出借人手續(xù)費，所以資金回收的潛在風(fēng)險只能由出借人自行承擔。</p><p>　　拍拍貸對借款人只有信用要求而無抵押，對出借人也

24、不承擔</p><p>　　擔保責任。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸只是作為一個見證人和交易平臺存在。所以，事實上這種形式對出借人來說風(fēng)險是比較大的。但是拍拍貸的中標利率往往在15%以上，對于出借人來說還是有很大的誘惑。所以筆者認為投資拍拍貸，風(fēng)險較高而收益也較高。因為是以競標形式達成交易，交易雙方自由交易，這些都是Prosper模式的典型特征。所以，拍拍貸屬于單純中介型P2P。而與拍拍貸相類似的是著名的紅

25、嶺模式，雖然多了VIP會員保障金制度，但其高風(fēng)險和拍拍貸是類似的。</p><p>　　宜信模式：無抵押有擔保模式</p><p>　　宜信P2P公司成立于2006年的北京。不同于拍拍貸，宜信采取的不是競標方式。而是宜信全程掌控。當出借人決定借款，宜信就為他在借款申請人中挑選借款人，借款人的利率由宜信根據(jù)其信用審核決定。企業(yè)利潤來自服務(wù)費。</p><p>　　操作

26、流程是，宜信將出借人的款項打散，做一份多人借款的</p><p>　　合同給出借人，等到款項到第三方賬戶，合同正式生效。宜信雖然沒有出借人和借款人雙方共立的合同，但是宜信第三方賬戶人，擔任了出借和借款的債務(wù)轉(zhuǎn)移人，即首先第三方賬戶戶主成為宜信的出借人，等到宜信挑選好借款人后，第三方賬戶戶主就把債權(quán)轉(zhuǎn)到真正的出借人手中。對于P2P信貸服務(wù)平臺推薦的每個借款人，出借人有權(quán)利決定是否借給宜信組合的借款人；借款人每月還款

27、，出借人每月可以動態(tài)地了解每一筆債權(quán)的償還、收益等信息，出借人可以在第二個月得到所還本金和利息。當然出借人也可以選擇不收款而繼續(xù)放在宜信找下一個借款人。三年來，宜信快速崛起，目前已經(jīng)在北京以及15個城市設(shè)立了網(wǎng)點，吸納了幾千名投資人的上億資金，成為全國性P2P借貸連鎖中介機構(gòu)。</p><p>　　宜信模式主要有兩個特點：</p><p>　　一是宜信的保障金制度。從宜信的運作模式看，宜信

28、對借款人的掌控力度更強，出借人一般不參與審核，并且與借款人沒有合同，而只有與宜信第三方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。這樣，出借人就會有極大的風(fēng)險。所以，為保護出借人的借款安全，宜信在與出借人的合同中承諾，一旦出現(xiàn)借款不還的情況，宜信從公司提取的保險金里出錢，包賠出借人全部本金和利息。這是對出借人的最大化擔保。</p><p>　　二是風(fēng)險控制的兩個絕招。作為還款的有力保障，宜信采取的分散貸款和每月還款制度，比較大限度地保障了有

29、效還款。除此之外，值得一提的是，宜信對借款人審核時都要求面見。所以，宜信在15個城市設(shè)點，其目的之一就是方便面見。面見由本人親自出示各種證原件并當面詢問使用用途等情況，較好地保證了借款人的真實性。據(jù)稱宜信的壞賬一直控制在2%以下。</p><p>　　從對借貸流程的強大操控力上看，宜信主要借鑒的是Zopa</p><p>　　模式，而由P2P企業(yè)根據(jù)信用等級確定借款人利率的方式，則是與Le

30、nding Club相同，所以宜信屬于復(fù)合中介型P2P。筆者認為宜信模式的風(fēng)險控制力度較大，投資風(fēng)險比較小，而收益相比拍拍貸低。</p><p>　　青島模式：有抵押有擔保模式</p><p>　　青島是民間借貸比較發(fā)達的地區(qū)。據(jù)業(yè)內(nèi)粗略統(tǒng)計，自2003</p><p>　　年青島第一家民間借貸中介機構(gòu)成立以來，2006年本市此類機構(gòu)發(fā)展至40多家，隨后以每年50％

31、左右的幅度增長，目前已達100家左右。而這些民間借貸中介基本都是作為個人對個人的出借和借款平臺存在，所以也基本都可以說是屬于P2P企業(yè)。青島模式由于摸索時間較長而相對成熟。</p><p>　　青島模式一個最大的特點是，風(fēng)險小，不良貸款率低。青島</p><p>　　P2P公司不良貸款率普遍較低，一個重要原因是基本上都以房產(chǎn)為抵押，汽車、股票、合同等一律不得作為抵押物，以控制風(fēng)險。<

32、/p><p>　　調(diào)查幾家較大的P2P網(wǎng)站時發(fā)現(xiàn)，其要求的抵押物一律是房</p><p>　　產(chǎn)證，而且要求必須是可以看到并準確估價的青島市區(qū)的房產(chǎn)。所以，青島的P2P企業(yè)是基本不做外地人的生意的。嚴格的抵押制度的背后是出借人的低風(fēng)險保障。因為有可信的抵押物P2P企業(yè)完全可以為出借人做擔保。青島P2P借貸利率一般由P2P公司根據(jù)借款人情況決定，平均在12%左右。</p><

33、p>　　青島P2P模式是風(fēng)險最低的，P2P企業(yè)也是擔負最大責任的。</p><p>　　所以青島P2P企業(yè)是典型的“復(fù)合中介型”。但是由于其企業(yè)都是民間借貸中介轉(zhuǎn)型而來，所以并不重視網(wǎng)絡(luò)的作用，其網(wǎng)站頁面多半并沒有個人借款信息或者是出借信息，而是公司的自我宣傳，旨在讓借款人或者是出借人到其公司面見洽談，而且青島只做本地人生意，由于P2P企業(yè)的主要特點是以網(wǎng)絡(luò)為載體展開運營的，所以青島模式在一定意義還不是典型

34、的P2P企業(yè)。</p><p>　　齊放模式：助學(xué)平臺模式</p><p>　　齊放P2P有更多的公益的色彩，但也有可觀的利潤。</p><p>　　齊放網(wǎng)面對經(jīng)濟分層現(xiàn)象嚴重的大學(xué)生，將自己的目標群體</p><p>　　鎖定在能交學(xué)費但需要參加大學(xué)之外教育培訓(xùn)和投資的學(xué)生。他們或許在國家和社會的幫助下已經(jīng)能夠邁進大學(xué)的門檻，但卻沒有錢購買

35、電腦、參加更多的教育培訓(xùn)等等，而齊放網(wǎng)提供這種可協(xié)商利息的貸款方式，為貸款拓寬了渠道。</p><p>　　齊放的風(fēng)險控制有以下三個特點：一是分散貸款。這與其他</p><p>　　P2P企業(yè)是相同的。二是嚴格審核。齊放有最嚴格的借款人的身份認證。即學(xué)生在發(fā)布求助信息前，需要通過五項相關(guān)的認證：網(wǎng)站的身份證認證、移動電話認證、銀行賬號認證和電子郵件認證、學(xué)生證認證。通過五次認證之后，學(xué)生身

36、份才可以確定。三是風(fēng)險共擔。齊放借款對象主要來自與齊放合作的高校，如四川大學(xué)錦城學(xué)院、寧夏師范學(xué)院等，學(xué)校與齊放共同承擔風(fēng)險。這樣既可以更好地找到合適的受貸對象，提供受貸學(xué)生的真實有效評估，又容易讓學(xué)生通過齊放找到貸款， 還能規(guī)避出借人的風(fēng)險。當借款成立后，錢也不會直接劃到學(xué)生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學(xué)生所在學(xué)校的賬戶，再由學(xué)校將這筆錢發(fā)給借款學(xué)生，保證了借貸的真實使用。</p><p>　　齊放的利潤有三個來源：

37、一是服務(wù)費，大約2%左右。二是</p><p>　　網(wǎng)絡(luò)廣告收入。三是培訓(xùn)學(xué)費收入提成。這是比較有特色的一點。齊放通過與培訓(xùn)機構(gòu)或企業(yè)合作，在為無力承擔培訓(xùn)費用或企業(yè)培訓(xùn)的大學(xué)生提供助學(xué)的同時，也從培訓(xùn)機構(gòu)的學(xué)費收入中分成。齊放網(wǎng)目前還與東方標準人纔服務(wù)公司、杭州新志向教育咨詢公司等國內(nèi)多家優(yōu)秀培訓(xùn)機構(gòu)開展合作，為大學(xué)生提供就業(yè)發(fā)展計劃，將企業(yè)的實習(xí)資源、培訓(xùn)資源和優(yōu)質(zhì)的職業(yè)培訓(xùn)產(chǎn)品相結(jié)合，不但讓大學(xué)生能夠借到錢

38、完成學(xué)業(yè)，還要幫助他們實現(xiàn)以后的就業(yè)，實現(xiàn)財務(wù)獨立，這也在一定程度上降低了借款償還的風(fēng)險。齊放2007 年底啟動，6個月就已經(jīng)處理了2500項借款，平均每筆借款數(shù)目是400美元，還款期限1到2年，齊放提供給貸款人的年利率為5%～15%，根據(jù)借款人公認的信用指數(shù)進行變動。距公司創(chuàng)始人陳國權(quán)稱迄今為止還沒有拖欠記錄。</p><p>　　齊放的運營模式屬于復(fù)合中介型而其盈利模式也是復(fù)合的，</p>&l

39、t;p>　　其利潤來源并不是靠單一收取服務(wù)費，這在P2P企業(yè)中式比較特別的一點，也是值得其他P2P企業(yè)借鑒的一點。而又因為其借款人的單一學(xué)生身份使齊放具備公益性質(zhì)，這點又與Kiva有相似之處。</p><p>　　3. 中外P2P企業(yè)運營模式小結(jié)</p><p>　　從我國的P2P典型企業(yè)的運營模式和運營現(xiàn)狀來看，中國借鑒外國模式是比較成功的。拍拍貸是單純中介型，類似Prosper

40、；宜信和青島屬于復(fù)合中介型，類似Zopa；而齊放則兼具Zopa和Kiva的雙重特征，既是復(fù)合中介型P2P企業(yè)，又有公益性質(zhì)。目前中國缺少像Lending Club這樣利用現(xiàn)成的交際平臺的P2P企業(yè)，但是青島模式和齊放模式則更有中國特色，而且中國P2P企業(yè)的風(fēng)險控制比較成功，整個行業(yè)也正在迅速興起和壯大中。</p><p>　　國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比較分析</p><p>　　網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)

41、成為一種時興的個人理財模式。越來越多的網(wǎng)民開始接觸并嘗試在網(wǎng)上借錢給他人，尋求高于銀行利息數(shù)10倍的回報。也有更多的網(wǎng)民在周轉(zhuǎn)不開的時候?qū)で笃渌W(wǎng)友的幫助，度過資金難關(guān)。</p><p>　　筆者瀏覽了目前國內(nèi)最大的三個主流網(wǎng)絡(luò)借貸平臺：安心貸（www.anxindai.com），拍拍貸，以及紅嶺創(chuàng)投，三個分別位處于北京、上海和深圳的，中國目前最大的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，雖然基本模式類似，但他們的定位和功能有一定差異，筆

42、者在下面作一個初步的討論：</p><p><b>　　安心貸</b></p><p>　　與類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的拍拍貸不同，位于北京的安心貸則是一個從線下走到線上的金融服務(wù)公司。成立于2009年的君安信擔保公司是安心貸的運營主體，在運營安心貸之前，君安信是從是小額商貿(mào)貸款的擔保公司，其主要管理層的背景主要是金融和法律，因此其平臺也展現(xiàn)了更強烈的金融機構(gòu)的特點。</p

43、><p>　　安心貸的產(chǎn)品有四種：保本貸，保利貸，短期貸和快捷貸。產(chǎn)品的設(shè)計更具有專業(yè)金融公司的特征。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p>　　安心貸最大的優(yōu)勢是他對于投資人的每一筆借款都提供連帶保證。在各個借貸網(wǎng)站中，安心貸也是唯一的專業(yè)擔保企業(yè)。作為對投資人友好的網(wǎng)站，安心貸對于借款人的要求就非?？量?，目前其借出

44、的范圍限于北京地區(qū)的商戶，而且必須做實地考察。</p><p>　　安心貸的用戶后臺設(shè)計更類似于我們熟悉的網(wǎng)上銀行，具有很強的功能性與簡潔的操作界面。用戶可以很方便地操作和查找資金與借貸情況，每一筆借貸都有正式的電子合同。</p><p>　　但是，安心貸沒有用戶之間交互的工具，沒有好友功能，也沒有論壇。這或許和安心貸的金融背景有關(guān)，他們似乎并不想把安心貸做成一個社區(qū)網(wǎng)站，而僅僅是一個資金

45、操作的功能性網(wǎng)站。當然，這一設(shè)計方向也會降低用戶的訪問量和使用黏度。2011年12月11日，安心貸在Alexa 排名108476名，比拍拍貸少了不少。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p><b>　　拍拍貸</b></p><p>　　2007年成立于上海的拍拍貸無疑是中國最早的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

46、。拍拍貸的管理層有很強的互聯(lián)網(wǎng)和計算機背景，因此，整個網(wǎng)站的開發(fā)更為注重社區(qū)概念，用戶之間的交互功能設(shè)計非常合理。由于拍拍貸不為所有借款提供擔保，因此借款人必須經(jīng)常在拍拍貸網(wǎng)站上和其他用戶，特別是投資人聯(lián)絡(luò)感情，以期能更容易獲得貸款。這在一定程度上也增強了平臺用戶的活躍性。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p>　　拍拍貸對于借款大部分不

47、提供擔保，因此對于借入人的審核也較松，對于借入者而言，拍拍貸應(yīng)該是較為容易借到資金的網(wǎng)站。在拍拍貸的網(wǎng)站上，借入人有多種產(chǎn)品可以選擇，包括納米體驗標，投資體驗標，應(yīng)收款安全標，普通借款標，合作伙伴標，個人擔保標淘寶賣家標等等。</p><p>　　我們從反映網(wǎng)絡(luò)流量的Alexa排名上就可以看到，在2011年12月11日，拍拍貸全球排名28,247名，在全國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中這一排名是最高的。</p>

48、<p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p>　　當然，對于借款人的好事對于投資人來說可能就是壞事。由于拍拍貸提供擔保的條件很難達到，借款在逾期之后，投資人無法獲得賠償，因此，這也是拍拍貸需要解決的一個主要問題。在拍拍貸的投資人論壇中，對于逾期款項的抱怨還是比較多的。</p><p><b>　　紅嶺創(chuàng)投</b></

49、p><p>　　位于深圳的紅嶺創(chuàng)投是一個充滿活力的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，在該平臺上流轉(zhuǎn)的資金額最大，經(jīng)常有單筆超過10萬元的借款標出現(xiàn)。紅嶺創(chuàng)投也是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中唯一做了股份制改造的企業(yè)，其具有很強的資本運營的概念。在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)之外，紅嶺創(chuàng)投也是唯一一個運營創(chuàng)投業(yè)務(wù)的借貸平臺。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p>　

50、　和拍拍貸與安心貸不同，紅嶺創(chuàng)投沒有分類的各種借貸產(chǎn)品，但有一個職業(yè)擔保人的制度，紅嶺本身不為借款標提供擔保，但資金超過一定數(shù)量的用戶可以在紅嶺申請成為擔保人，擔保人可以參予擔保借款標獲利。</p><p>　　紅嶺正在努力開拓線下業(yè)務(wù)，目前開始各地代理商加盟。在紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站的借款標搜索中，也加入了各個地區(qū)的選項。紅嶺創(chuàng)投不滿足于從事線上的網(wǎng)路借貸業(yè)務(wù)，已經(jīng)開始把借貸模式開始向線下擴張了。</p>

51、<p>　　2011年12月11日，紅嶺創(chuàng)投在Alexa 排名111,806名，比安心貸略低，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中排名第三。</p><p><b>　　轉(zhuǎn)播到騰訊微博</b></p><p>　　綜上所述，三大網(wǎng)絡(luò)借貸平臺雖然都采用相似的資金中介模式，但側(cè)重點各有不同。</p><p>　　安心貸是一個從線下發(fā)展到線上的金融服務(wù)平臺。安

52、心貸平臺更強調(diào)平臺的操作性和功能性，在交互性方面則略顯不足。至于服務(wù)的側(cè)重，安心貸完全是以投資人的利益和訴求為核心的，為投資人提供100%擔保，更對借款人設(shè)置了很高的要求。這種設(shè)計的確規(guī)避了壞賬的風(fēng)險，但過多的限制是否有利于網(wǎng)站的快速發(fā)展，且需要時間去論證。</p><p>　　拍拍貸更類似于一個以借貸為紐帶的網(wǎng)上社交社區(qū)，具有很強的交互功能和用戶黏度。借款人有多種可以選擇的產(chǎn)品，而且有多種交互方式在平臺上可以和