框架與序列趨勢對趨勢阻尼的影響研究.pdf

1、預測方法有兩類：統(tǒng)計預測和判斷預測。與統(tǒng)計預測相比，判斷預測往往帶有主觀性，因此容易出現(xiàn)偏差，其中趨勢阻尼最為常見。趨勢阻尼指人們在預測有噪音的序列時，往往低估下降序列的趨勢，而高估上升序列的趨勢，即低估序列的陡峭性。已有研究探討了序列趨勢對趨勢阻尼的影響，發(fā)現(xiàn)下降序列的阻尼大于上升序列。但是，已有研究采用的實驗材料多是越多越好的數(shù)據(jù)，人們可能將上升序列感知為收益，而將下降序列感知為損失。也即是已有研究可能混淆了收益—損失框架對趨勢阻尼

2、的影響。而研究表明框架會對趨勢阻尼產生影響。
　　據(jù)此，本研究通過兩個實驗，系統(tǒng)探討框架和序列趨勢對趨勢阻尼的影響及原因。實驗1選取可控事件（公司盈虧）探討框架和序列趨勢對趨勢阻尼的影響。對這種影響的原因存在兩種可能的解釋：樂觀偏見和扭轉期望。根據(jù)這兩種解釋，本研究假設：在收益框架下，下降序列的阻尼會顯著大于上升序列，但在損失框架下，上升序列的阻尼顯著大于下降序列。為了驗證哪種解釋更為合理，實驗2選取不可控事件（股票波動）探討框架

3、和序列趨勢對趨勢阻尼的影響，若結果與實驗1一致，則樂觀偏見更具解釋力，若結果不一致，則扭轉期望的解釋更為合理。兩個實驗的預測均采用點預測，即讓被試根據(jù)序列中前48個點，預測后6個點的走向。兩個實驗中的因變量均為預測值與真值之間的偏差。
　　研究結果發(fā)現(xiàn)：(1)序列發(fā)展速度的主效應顯著，序列發(fā)展速度越快，趨勢阻尼越大；（2）可控事件中收益—損失框架與序列趨勢的交互作用顯著，收益框架下，下降序列的阻尼顯著大于上升序列；而在損失框架下，