電動汽車技術創(chuàng)新模式研究.pdf

1、近年來，隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)增長，汽車產(chǎn)業(yè)已成為中國的支柱產(chǎn)業(yè)。由于電動汽車具有資源消耗低、環(huán)境污染少等特點，逐漸成為各國爭相發(fā)展的新能源汽車之一。相對于傳統(tǒng)成熟技術的低風險和低不確定性，電動汽車作為新興技術，其技術研發(fā)活動和市場投資尚處于探索起步階段，具有高風險和高不確定性。目前，對于我國電動汽車企業(yè)，技術創(chuàng)新模式的選擇及其實現(xiàn)已成為影響我國電動汽車企業(yè)未來發(fā)展的主要因素。然而，現(xiàn)有研究較少關心企業(yè)如何定量的選擇創(chuàng)新模式和在各模式下如何

2、進行投資決策。為彌補以往研究的不足，論文運用實物期權方法及技術創(chuàng)新理論，研究了我國電動汽車企業(yè)技術創(chuàng)新模式的選擇及其實現(xiàn)等相關問題，揭示企業(yè)如何根據(jù)自身創(chuàng)新能力參數(shù)選擇創(chuàng)新模式、進行投資決策。
　　 論文重點開展了以下三方面的工作:(1)基于三種創(chuàng)新模式的知識能力特征，構建了納什談判解的技術創(chuàng)新模式選擇博弈模型。企業(yè)可以根據(jù)創(chuàng)新難度，及各種選擇下獲得的收益比較，來選擇原始創(chuàng)新、合作創(chuàng)新及模仿創(chuàng)新三種策略。(2)利用實物期權方法構

3、建了企業(yè)在各種創(chuàng)新模式下的投資決策模型。企業(yè)可以充分利用不確定性帶來的期權價值，在研發(fā)和市場化等階段根據(jù)不確定信息的獲得而靈活選擇企業(yè)最優(yōu)的投資時機，從而明確企業(yè)的投資決策條件。(3)選取電動汽車業(yè)具有代表性的比亞迪公司為研究對象，通過數(shù)值計算的方法驗證前文中建立的三種投資決策模型在實踐中的準確性，并提出現(xiàn)階段我國電動汽車技術實現(xiàn)的保障措施。
　　 通過這些探索，論文在研究企業(yè)技術創(chuàng)新模式選擇及其實現(xiàn)的投資決策過程中取得了以下主

4、要結論:
　　 (1)論文通過假設企業(yè)自身創(chuàng)新能力參數(shù)，引入行為博弈理論和納什談判解，得到企業(yè)在各模式下的創(chuàng)新收益，研究結果表明:企業(yè)進行模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新時收益均大于原始創(chuàng)新時的收益，因此企業(yè)在能進行合作創(chuàng)新或模仿創(chuàng)新時，不會選擇原始創(chuàng)新模式。當合作創(chuàng)新收益大于模仿創(chuàng)新時，為支付較少技術交易費用，企業(yè)會選擇合作創(chuàng)新。而當項目研發(fā)費用與項目價值比值較小時，企業(yè)如果合作創(chuàng)新，其分配利潤的話語權較小，此時企業(yè)會選擇模仿創(chuàng)新;但企業(yè)進

5、行模仿和合作創(chuàng)新時，隨技術的積累，自身原始創(chuàng)新能力參數(shù)增加，當原始創(chuàng)新收益將大于合作創(chuàng)新，企業(yè)會進行原始創(chuàng)新。此外，企業(yè)在選擇合作創(chuàng)新伙伴時，會選擇合作創(chuàng)新能力參數(shù)較高的企業(yè)進行合作創(chuàng)新，在把技術轉讓給原始創(chuàng)新能力較低的企業(yè)后，轉讓企業(yè)可通過協(xié)商獲得更多的專利轉讓費。
　　 (2)通過實物期權方法構建企業(yè)原始創(chuàng)新、模仿創(chuàng)新及合作創(chuàng)新模式的投資決策模型，得到企業(yè)在創(chuàng)新模式下各階段的投資臨界值。結果表明企業(yè)在原始創(chuàng)新市場化階段，其投

6、資的最優(yōu)時機是項目價值首次達到或超過臨界價值時;在研發(fā)階段，企業(yè)的最優(yōu)研發(fā)時機是項目期權價值達到或首次超過研發(fā)成本時。企業(yè)在合作創(chuàng)新市場化階段、研發(fā)階段和引進階段，其最優(yōu)投資時機是產(chǎn)品價格大于對應的各階段產(chǎn)品臨界價格時，企業(yè)只要引進階段產(chǎn)品價格大于臨界價格時，企業(yè)就可以進行后續(xù)的投資階段的工作。企業(yè)在模仿創(chuàng)新階段的最優(yōu)時刻是產(chǎn)品的價格首次達到或超過模仿創(chuàng)新最優(yōu)的投資臨界值時，此時企業(yè)的投資是最優(yōu)的，而企業(yè)模仿創(chuàng)新模式下進入市場最優(yōu)時機是

7、當項目的價格達到或超過臨界值。
　　 (3)通過對比亞迪股份有限公司技術創(chuàng)新項目投資決策進行實證研究，結果表明企業(yè)三種模式下的投資決策最優(yōu)時機與理論模型結果一致。企業(yè)原始創(chuàng)新市場化階段波動率和無風險利率的增加，會導致項目臨界值的增加。在合作創(chuàng)新引進階段，單位產(chǎn)品價格的臨界值會隨波動率的增加而增加;預期價格增長率的增大，期權價值會提高，但單位產(chǎn)品價格臨界值會降低;無風險利率的上升會導致期權價值的下降，而單位產(chǎn)品價格臨界值會升高。模