商業(yè)銀行盈利能力研究——基于利率市場化改革視角.pdf

1、2012年3月，世界銀行和國務院發(fā)展研究中心聯(lián)合發(fā)布了《2030年的中國：建設現(xiàn)代、和諧、有創(chuàng)造力的高收入社會》。該報告認為，未來二十年中國將進行的金融機構改革是以商業(yè)銀行為主導，利率市場化改革是該進程的重中之重。因此，中國的商業(yè)銀行需要積極適應利率市場化改革后的市場環(huán)境與金融環(huán)境，防范和化解因利差收入縮小而帶來的利潤危機，加強金融業(yè)務轉型步伐，這既是機遇，同時也是巨大的挑戰(zhàn)。
　　本研究首先對中國利率市場改革的進程進行闡述和分析

2、。在此基礎上，選擇14家商業(yè)銀行的營業(yè)收入作為樣本集，對它們的盈利能力現(xiàn)狀、利息收入構成，以及非利息收入構成等進行了研究，通過具體數(shù)據(jù)定量的分析了商業(yè)銀行營業(yè)收入的來源。其次，考慮利率市場化改革對商業(yè)銀行盈利能力的影響，構建了相應的GMM面板數(shù)據(jù)計量模型。選取加權平均凈資產(chǎn)收益率作為盈利能力指標，通過對凈利息收益率進行檢驗，分析了利率市場化改革對商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務的影響。最后，運用shibor報價產(chǎn)品作為衡量金融市場發(fā)展程度的替代變

3、量，進一步對商業(yè)銀行盈利能力所受到的影響做了相關的定量檢驗。
　　研究結果表明，漸進式的利率市場化改革有助于14家樣本商業(yè)銀行較好地適應利差縮緊的局面，雖然盈利能力受到一定的沖擊，但是運營基本面保持良好。因此，在利率市場化改革的背景下，國有商業(yè)銀行、全國經(jīng)營的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在業(yè)務轉型的過程中。首先，需要通過差別化定位尋求新的利潤增長點。其次，必須注重中間業(yè)務發(fā)展，積極拓展中間業(yè)務種類，追蹤國家戰(zhàn)略發(fā)展方向。重點業(yè)務逐