中國保險金融集團綜合經(jīng)營研究.pdf

1、中央“十一五”規(guī)劃建議明確指出:“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”，這無疑標志著中國金融保險業(yè)面臨著創(chuàng)新性的重大經(jīng)營模式變革。盡管綜合經(jīng)營模式在國際發(fā)達國家的金融業(yè)已經(jīng)得到充分的實踐，在我國則僅始于上世紀90年代，并且相對于銀行業(yè)和證券業(yè)，保險業(yè)綜合經(jīng)營只是處于起步階段。這與我國經(jīng)濟快速的發(fā)展形式極不匹配，實現(xiàn)綜合經(jīng)營是中國保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢和選擇。因此，基于共生理論、組織演變理論及風險管理等理論，研究我國保險金融集團綜合經(jīng)營，具有

2、重要的現(xiàn)實意義和理論價值。
　　 中國保險業(yè)在金融市場地位低態(tài)，功能作用相對有限，市場需求釋放緩慢等因素，明顯制約了中國保險機構規(guī)模經(jīng)營的社會效率與經(jīng)濟效率，開展綜合經(jīng)營將有效提升保險機構的整體經(jīng)營實力和綜合競爭力，提高保險業(yè)對實體經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，發(fā)揮保險業(yè)對社會和經(jīng)濟發(fā)展的保障功能，這是研究綜合經(jīng)營對我國保險業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實意義。
　　 論文利用共生經(jīng)濟理論從經(jīng)濟學角度定性分析了保險業(yè)綜合經(jīng)營的動因機理，明確解決了兩個

3、問題;一是保險金融集團創(chuàng)新性的業(yè)務單元與原有業(yè)務單元的相關性;二是保險金融集團在綜合經(jīng)營格局下所有金融業(yè)務單元發(fā)展的整體性。在研究中還利用面板數(shù)據(jù)協(xié)整數(shù)學模型，定量分析了構建金融保險業(yè)綜合經(jīng)營模式的內在動因機理。根據(jù)面板協(xié)整模型定量分析了影響保險金融集團綜合經(jīng)營模式的三個綜合維度因素:宏觀政策變化、保險行業(yè)發(fā)展以及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，研究了這些因素之間的協(xié)整性關系及其對保險金融集團綜合經(jīng)營模式的內生性及外生性影響。并以伯克希爾哈撒韋公司、中國

4、平安保險集團等企業(yè)的綜合經(jīng)營為研究實例，采用這些集團綜合經(jīng)營的歷史數(shù)據(jù)，對這些影響因素進行了全面分析研究。有機地將定性與定量分析結合全面論證分析了保險金融綜合經(jīng)營模式形成的動因。
　　 論文構建了保險金融綜合經(jīng)營模式中各個業(yè)務單元共生界面可行性及有效性檢驗計量模型。關于保險金融集團綜合經(jīng)營模式共生界面特征的計量研究，既為保險金融集團綜合經(jīng)營共生界面業(yè)務單元選擇及組合方式提供依據(jù)，也為保險金融集團綜合經(jīng)營模式優(yōu)化完善提供理論性策略

5、。論文構建了保險金融集團綜合經(jīng)營模式的共生界面特征參數(shù)體系分析模型，創(chuàng)新性的提出來共生界面的能量效率分配的相對臨界系數(shù)和絕對臨界系數(shù)。研究了共生界面特征參數(shù)的量化計算方法，形成了基于共生理論對共生界面特征量化研究的理論基礎。
　　 論文利用經(jīng)濟資本實證分析保險業(yè)綜合經(jīng)營的兩個經(jīng)濟標度:一是綜合經(jīng)營模式的風險測度;二是綜合經(jīng)營模式的績效評價。鑒于國內保險金融綜合經(jīng)營歷史數(shù)據(jù)不足，本文運用經(jīng)濟資本計量實證分析國內外保險金融集團綜合經(jīng)

6、營的風險測度，及綜合經(jīng)營績效評價，進而類比分析實證結果對我國保險金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展進行研究。研究發(fā)現(xiàn)，綜合經(jīng)營格局的拓展與經(jīng)濟資本規(guī)模呈正相關關系，國際發(fā)達國家的保險金融集團綜合經(jīng)營的規(guī)模以及經(jīng)濟績效明顯高于國內。實證結果還顯示，綜合化經(jīng)營程度與防范風險的經(jīng)濟資本規(guī)模也呈現(xiàn)出強相關性，經(jīng)濟資本在保險金融綜合經(jīng)營風險防范中發(fā)揮著重要功能作用。
　　 論文基于理論分析和實證分析建設性地提出了中國保險金融集團開展綜合經(jīng)營的原則和方案