商業(yè)銀行信用風險和宏觀經(jīng)濟因素的關(guān)系——基于中、美商業(yè)銀行的實證研究.pdf

1、在金融市場快速發(fā)展的大背景下，各種金融衍生品和融資工具層出不窮，經(jīng)濟全球化的繼續(xù)加深使得各個國家和地區(qū)的金融市場聯(lián)系更加緊密。因此，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境充滿著越來越多的變數(shù)，銀行業(yè)危機頻發(fā)引起了人們的廣泛關(guān)注。在商業(yè)銀行面臨的所有風險當中，信用風險是最傳統(tǒng)也是最重要的風險之一，其具有的客觀性、傳染性和周期性的特征能夠給商業(yè)銀行帶來極大的損失，因此對于信用風險的研究十分重要。商業(yè)銀行的信用風險大多來源于貸款和金融產(chǎn)品交易，而這兩者都與宏

2、觀經(jīng)濟形勢有著密不可分的聯(lián)系，本文就嘗試探索有哪些宏觀經(jīng)濟因素會對中、美商業(yè)銀行的信用風險產(chǎn)生影響，并在此基礎(chǔ)上進行簡單的壓力測試，試圖探討在極端不利的經(jīng)濟情況下，衡量信用風險的經(jīng)濟指標會發(fā)生怎樣的變化。本文采用Credit Portfolio View模型進行研究。研究結(jié)果表明GDP、M2、匯率增長率和貸款利率的變化對我國商業(yè)銀行的信用風險影響顯著;GDP、房地產(chǎn)銷售價格、固定資產(chǎn)投資增長率和貸款利率的變化則對美國商業(yè)銀行的信用風險有