我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響因素研究.pdf

1、2008年國際金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期，我國經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入了由高速增長到中高速增長的新階段。我國的銀行業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長之后，隨著利率市場(chǎng)化全面推進(jìn)、制度改革不斷深入、金融脫媒進(jìn)一步凸顯以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，傳統(tǒng)的盈利模式也面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。加之我國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率面臨下行壓力，企業(yè)的盈利能力下降，信用風(fēng)險(xiǎn)長期積累并不斷暴露都給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行的發(fā)展要適應(yīng)新常態(tài)的需

2、求，應(yīng)在日常經(jīng)營管理過程中作出適當(dāng)調(diào)整，積極探尋影響經(jīng)營績效的主要因素，進(jìn)而改善商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造能力和經(jīng)營績效管理水平。新常態(tài)下如何提高我國商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造力和經(jīng)營績效管理水平已成為銀行家和學(xué)者們的重大課題。
　　本文在借鑒國內(nèi)外績效評(píng)價(jià)研究成果基礎(chǔ)上，通過定性與定量分析、理論分析與實(shí)證性分析相結(jié)合的方法，從經(jīng)營績效的基本概念和理論基礎(chǔ)出發(fā)，結(jié)合我國商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性，選取了我國16家A股上市商業(yè)銀行2008-2014年每年的年

3、報(bào)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和分析，采用EVA模型對(duì)我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行實(shí)證研究，并對(duì)構(gòu)成EVA模型公式的NAPOT、WACC、TC三變量作出相應(yīng)地調(diào)整修正，得出適合我國銀行業(yè)EVA值計(jì)算的修正模型公式，進(jìn)而測(cè)算出各家銀行的EVA值并進(jìn)行簡單的比較評(píng)價(jià)，這里為了剔除規(guī)模因素的影響將經(jīng)濟(jì)增加值收益REVA這一概念引入。本文重點(diǎn)針對(duì)我國16家上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，根據(jù)銀行盈利性、安全性、流動(dòng)性和成長性四性為指導(dǎo)思想，從資產(chǎn)

4、規(guī)模擴(kuò)張、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、貸款集中度、創(chuàng)新程度以及資本管理等幾個(gè)方面來選取來選解釋變量，具體選取了總資產(chǎn)增長率、不良貸款率等11指標(biāo)作為REVA的解釋變量，利用stata12.0軟件進(jìn)行面板模型回歸分析。在回歸模型的建立方法中選擇了向后剔除法，根據(jù)P值由大到小的順序依次剔除變量，最后保留在模型中的三個(gè)有效變量是凈資產(chǎn)收益率(ROE)，最大十家貸款客戶比例(TEN)，營業(yè)利潤率(OPR)。
　　實(shí)證結(jié)果顯示，REVA與凈資產(chǎn)收益