商業(yè)銀行理財產(chǎn)品通道業(yè)務(wù)的法律規(guī)制.pdf

1、在利率管制尚未放開的現(xiàn)今，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品通道業(yè)務(wù)一方面幫助銀行隱藏信貸規(guī)模、實現(xiàn)資產(chǎn)“表外”擴張；突破理財投向限制，追求高風(fēng)險利益，逃避監(jiān)管。另一方面，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品通道業(yè)務(wù)實質(zhì)上連接了存款市場和資本市場的中介，一定程度上實現(xiàn)了各金融機構(gòu)之間的互補協(xié)同以及社會融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
　　本文擬選取作銀行理財資金的通道業(yè)務(wù)這一微觀行為作為研究對象。第一章概述部分，在法規(guī)層面未作出明確定義、通道模式不斷創(chuàng)新的前提下，提出只要能夠滿足夠繞

2、過監(jiān)管，幫助銀行實現(xiàn)信用擴張、藏匿信貸或者突破理財投向限制的基本功能，即可被認定為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品通道業(yè)務(wù)的內(nèi)涵式界定；對于其天然逐利性、交叉產(chǎn)品的基本特性作出概括；第二章，在梳理信貸類銀信合作模式、信托收益權(quán)等衍生模式的交易結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，對于理財資金的通道業(yè)務(wù)中所蘊含的法律結(jié)構(gòu)和基本風(fēng)險點予以說明。第三章，選擇2012年8月證券業(yè)創(chuàng)新大會松綁券商資管為時點，對信貸類銀信理財合作業(yè)務(wù)時期、泛資管時期兩個階段對銀行理財產(chǎn)品通道業(yè)務(wù)監(jiān)管路徑

3、進行梳理，對于涉及監(jiān)管措施進行評價的基礎(chǔ)上試圖對于監(jiān)管邏輯的轉(zhuǎn)變進行說明。第四部分，給出相應(yīng)政策建議。首先、對于行政強制與審慎監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管、通道業(yè)務(wù)“疏”或“堵”三對二元概念進行梳理，作出價值選擇。其次，在確立審慎監(jiān)管、功能監(jiān)管、通道業(yè)務(wù)以“疏”為主的監(jiān)管思路的指導(dǎo)上，相對應(yīng)提出完善審慎監(jiān)管的風(fēng)險監(jiān)管模式；構(gòu)建功能監(jiān)管制度，實現(xiàn)對交叉性金融風(fēng)險的監(jiān)管；完善風(fēng)險真正出表方式，引導(dǎo)理財資金對高收益的天然逐利性的監(jiān)管對策建議，最終