基于動態(tài)扭曲時間距離的時段基因財務(wù)預警研究.pdf

1、證券市場是國民經(jīng)濟的重要組成部分，尤其是股票市場，被譽為宏觀經(jīng)濟的晴雨表，我國證券市場歷經(jīng)近20多年的發(fā)展，規(guī)模日益壯大，總市值高達3.71萬億美元，位居全球第四位。股票市場的投資、融資功能可以滿足投資者資本增值以及企業(yè)資本積累以利于長期經(jīng)營的需求。然而，由于上市公司經(jīng)營不善、流動性不足等原因?qū)е缕湎萑胴攧?wù)危機，將對證券投資者、債權(quán)人的利益造成損害，不利于證券市場的穩(wěn)定性。根據(jù)上市公司公開披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，預先分析和預測其財務(wù)風險的大小，

2、將對投資者起到警醒作用，優(yōu)化其投資決策，對證券市場投資者、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者具有重要意義，保障證券市場長期穩(wěn)定的運行。
　　本文在梳理已有預警模式的基礎(chǔ)上，提出一種將多個連續(xù)周期上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)時序化、離散化，形成每個上市公司特有的企業(yè)時段基因的模型，通過動態(tài)扭曲時間距離衡量基因之間的相似度，使用數(shù)據(jù)挖掘分類器進行訓練和分類達到預測上市公司財務(wù)狀況的目的。該模型主要包括三個方面：⑴將連續(xù)年份的公司財務(wù)數(shù)據(jù)組合為時間序列，通過