歐盟信用評級機構(gòu)監(jiān)管研究.pdf

1、信用評級機構(gòu)針對金融工具或其發(fā)行人的信用度進行評估,在金融市場上具有舉足輕重的作用。但是由于評級機構(gòu)存在的一些固有弊病,導(dǎo)致評級失誤、調(diào)級滯后、評級質(zhì)量低下,引起了許多丑聞,并在金融危機中扮演著重要的負面角色,因而對其加強監(jiān)管的需求不斷攀升。歐盟作為一重要監(jiān)管力量,完成了從市場自律到統(tǒng)一監(jiān)管的政策轉(zhuǎn)變,形成了一套較為全面、完整的監(jiān)管法制體系,走在了世界的前沿。
　　歐盟信用評級機構(gòu)監(jiān)管法制立足于其監(jiān)管條例2009、2011,主要從

2、市場準入制度、利益沖突防范與解決機制、評級機構(gòu)的行為準則、歐盟監(jiān)管制度和責任承擔等五個方面,確立了其監(jiān)管體系,并通過其他補充性條例和授權(quán)立法等相關(guān)法律文件,進一步規(guī)定了監(jiān)管費用評級機構(gòu)繳納的制度、罰金收取的具體程序、被處罰人的辯護權(quán)以及時效性、對主權(quán)債務(wù)的主動評級的限制以及評級機構(gòu)基于故意或重大過失的侵權(quán)民事責任等,使得歐盟監(jiān)管法制更為系統(tǒng)、全面。
　　歐盟監(jiān)管法制確立的統(tǒng)一注冊、多元化市場準入機制有助于增添評級市場活力;區(qū)別對待