人壽保險行業(yè)市場結構與效率研究.pdf

1、市場結構、經(jīng)營效率和績效一直是我國人壽保險領域的重要問題，本文分析了人壽保險市場的市場結構和保險市場準入與退出對人壽保險市場的影響，探索人壽保險市場產品設計、定價和服務等市場競爭行為及其影響因素，利用DEA模型實證檢驗人壽保險市場的開放度和規(guī)模效率，研究人壽保險行業(yè)的市場績效特征，并構建多元回歸模型對人壽保險市場結構、效率與績效的關系進行分析，最終探索完善人壽保險行業(yè)準入與退出機制、優(yōu)化人壽保險行業(yè)市場結構、規(guī)范市場行為和提高市場效率與

2、績效的對策建議。研究結論和創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
　　第一，我國人壽保險業(yè)市場結構特征研究。研究發(fā)現(xiàn)，與發(fā)達國家相比，中國人壽保險業(yè)處在成長發(fā)展時期，壽險業(yè)資產規(guī)模和保費規(guī)模還有差距，保險密度、保險深度及保險資產占GDP和金融資產的比重還較低;我國壽險業(yè)市場集中度在逐步降低，但市場集中度較高，屬于寡占Ⅲ型市場結構;人壽保險行業(yè)市場壽險產品同質化現(xiàn)象較嚴重。保險市場準入、退出機制對人壽保險行業(yè)的影響研究發(fā)現(xiàn)，我國保險市場準

3、入、退出的行政性政策壁壘還較高，認為降低保險市場進入壁壘和建立適當?shù)耐耸袡C制，有利于優(yōu)化人壽保險市場結構和提高人壽保險業(yè)資源配置效率。
　　第二，人壽保險行業(yè)市場結構競爭行為研究。從人壽保險行業(yè)市場競爭關系影響因素與市場競爭地位層次結構、人壽保險市場產品設計行為、人壽保險市場定價行為以及人壽保險市場客服服務行為四個方面展開。對人壽保險企業(yè)進行了劃分，將52家人壽保險企業(yè)中50家人壽保險企業(yè)劃分為大型保險企業(yè)，其中包括28家中資壽險

4、公司，22家外資壽險公司;而中型保險企業(yè)是新光海航，小型保險企業(yè)是中法人壽。通過建立充分開放、競爭的市場環(huán)境，以顧客需求開發(fā)設計壽險產品，建立專業(yè)的客戶服務團隊等規(guī)范市場競爭行為。
　　第三，人壽保險行業(yè)市場開放度效率研究。從人壽保險行業(yè)開放市場規(guī)則構成、市場開放性和市場布局、市場開放度效率的實證分析及開放市場規(guī)則變化對效率的影響等方面對人壽保險行業(yè)的市場開放度效率進行研究。開放度市場規(guī)則包括為人壽保險市場進出規(guī)則、人壽保險市場競

5、爭規(guī)則以及人壽保險市場交易規(guī)則，重點探討市場競爭規(guī)則中的開放和市場布局，并從三個階段對我國人壽保險行業(yè)的市場開放性進行描述。按照東、中、西部的劃分以全國各地壽險保費收入指標分析了人壽保險業(yè)的區(qū)域內市場布局，并研究了區(qū)域間市場布局的保險深度與密度、公司分布、保費增長、保費收入彈性、潛在保源轉化及產品結構等問題。研究發(fā)現(xiàn)，人壽保險市場開放度效率中資壽險相對較高，全國水平次之，外資壽險較低但呈現(xiàn)遞增波動趨勢。人壽保險市場開放性和市場布局對壽險

6、業(yè)開放度效率有著重要影響，這種影響通過影響對人壽保險公司數(shù)量、勞動投入、保費收入和利潤而起作用，人壽保險業(yè)市場開放有利于提高壽險業(yè)的開放度效率。
　　第四，人壽保險行業(yè)市場規(guī)模效率研究。利用三階段DEA模型分析了我國壽險市場30家壽險公司2002-2011年的技術效率、純技術效率和規(guī)模效率的演進趨勢。第二階段利用SFA模型對效率結果進行調整，最終得到剔除環(huán)境變量和隨機干擾項的壽險公司的經(jīng)營效率值。SFA回歸結果發(fā)現(xiàn)，整體來說市場份

7、額、成立時間和分公司數(shù)等對公司效率均有一定的影響。調整后結果顯示，公司多數(shù)年份的整體的技術效率下降，原因是規(guī)模效率下降導致的，純技術效率調整后整體上高于調整前。研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境要素對公司經(jīng)營效率具有顯著影響，規(guī)模不足和管理能力偏低是技術效率難以有效提升的主要原因。因此，在未來壽險公司必須轉變經(jīng)營理念，改變單一的競爭手段，確保承保質量，提高核心競爭力，將重點放在基礎業(yè)務的管理上，提高壽險業(yè)的規(guī)模效率和整體競爭力。
　　第五，我國人壽保

8、險行業(yè)經(jīng)營績效的DEA有效性分析。市場績效反映了市場運行的效率和資源配置的效果。研究發(fā)現(xiàn)我國人壽保險業(yè)壽險公司利潤率較低，整體盈利能力低下，退保率較高，賠付率低，償付能力不足，費用率高影響穩(wěn)健發(fā)展。通過數(shù)據(jù)包絡分析(DEA)投入導向型模型對我國30家人壽保險公司2002年至2011年經(jīng)營績效的有效性進行實證，得出中資壽險公司經(jīng)營績效DEA相對有效性與人壽保險公司規(guī)模成一定正相關關系，中外合資或外資壽險公司經(jīng)營績效DEA有效性低于中資壽險

9、公司經(jīng)營績效的有效性，我國人壽險市場保險公司經(jīng)營績效與國民經(jīng)濟發(fā)展以及人壽保險宏觀管理政策有較強正相關性。通過國內外人壽保險行業(yè)經(jīng)營績效分析，將中國與世界主要國家壽險業(yè)對比，我國壽險業(yè)在保費收入、資產、利潤等績效還有很大差距，在保險密度、保險深度等績效仍然很低，而在資產利潤率、保費利潤率等績效方面處于中等地位。
　　第六，我國人壽保險市場結構、效率與績效分析。以結構—行為—績效理論為基礎，結合共謀假說和有效結構假說，建立若干假設，

10、構建計量模型，分析市場結構——經(jīng)營效率——績效之間的關系。使用2002-2011年中國壽險業(yè)數(shù)據(jù)，對中國壽險業(yè)市場結構、效率和經(jīng)營績效的相互關系進行了實證研究。研究發(fā)現(xiàn)，我國壽險市場中傳統(tǒng)的SCP假說成立，市場集中度越高壽險公司能獲得越高的利潤;RMP假說不成立，市場份額大的公司未能獲得超額利潤。從效率角度來看，ESC假說不成立，具有較高技術和管理水平的壽險公司未能實現(xiàn)較高的利潤;ESS假說成立，更富有規(guī)模效率的壽險公司才能實現(xiàn)較高的利

11、潤。我國壽險公司獲取利潤主要依靠的仍然是市場高度集中和公司的規(guī)模效率;因此，壽險公司必須重視構建獲取高績效的能力，可以從市場結構和經(jīng)營效率兩個方面入手。
　　我國壽險市場結構正在從壟斷市場結構向寡頭壟斷市場結構轉變的過程中，未來市場結構的優(yōu)化和市場競爭環(huán)境的改善也是一個逐步完善的過程，必須構建一套有效的運行規(guī)則和制度設計。針對我國壽險市場存在的問題，可從市場競爭規(guī)范、市場結構優(yōu)化、經(jīng)營模式改進和經(jīng)營效率提升等層面進行完善，以最終提

12、升我國壽險公司的市場績效。市場競爭規(guī)范層面，要不斷規(guī)范市場競爭行為，加大壽險行業(yè)誠信體系建設，并完善市場監(jiān)督機制;市場結構優(yōu)化層面，要培育更多市場競爭主體，全面的引入競爭機制，優(yōu)化市場主體結構，并善市場退出機制;經(jīng)營模式轉變層面，要轉變經(jīng)營理念，重視經(jīng)營效率和服務質量的提高，創(chuàng)新壽險產品以提升核心競爭力，提升壽險保費收入的投資收益，并推進壽險公司業(yè)務流程再造和信息技術構建;經(jīng)營效率提升層面，要重視自身經(jīng)營水平的提升，提升公司的規(guī)模效率，