國內中小城商行市場風險的防范與管理.pdf

1、隨著我國利率與匯率市場化進程的加快、商業(yè)銀行中間業(yè)務特別是表外業(yè)務規(guī)模的不斷擴大以及資產(chǎn)證券化試點工作的逐步推進，我國商業(yè)銀行持有的交易性資產(chǎn)逐年增加，可以預見我國商業(yè)銀行將面臨越來越大的市場風險。進一步提升我國商業(yè)銀行的市場風險管理水平顯得尤為重要。而就目前的市場風險研究成果來看，主要還是針對大型金融機構和創(chuàng)新性金融工具，比如衍生產(chǎn)品等。從本輪金融危機的危害來看，主要的損失也是由前沿的金融產(chǎn)品引起。但由于我國銀行業(yè)的特殊性，受國家管控

2、較多，我國目前金融產(chǎn)品的創(chuàng)新相比國外還是不足，例如我國目前開展的衍生產(chǎn)品主要包括掉期、遠期利率協(xié)議、外匯遠期等，而且必須申請到衍生產(chǎn)品牌照的機構才有參與資格，即使參與，受限于市場規(guī)模和交易對手，業(yè)務規(guī)模也不會太大，而期貨等業(yè)務大部分商業(yè)銀行就更沒有參與的資格。相比國有銀行和股份制銀行，城商行在公司治理、風險控制等方面起步較晚，無論從政策制定還是風險監(jiān)管上都還存在一定不足。雖然大部分城商行已經(jīng)建立起了相對完善的風險管理體系，全面風險管理也

3、逐步開展，但無論從風險管理細分還是軟硬件支持上都與先進銀行存在不小差距。目前關于市場風險管理的文獻很多，多關注數(shù)量方法的研究，例如關于VAR方法的研究，即使有關于市場風險管理的內容也多針對整個銀行業(yè)泛泛而談。本文把關注的重點集中在中小城商行這一群體，他們特殊的地位(資產(chǎn)規(guī)模相對較小、公司治理能力薄弱、與國有銀行、股份制銀行相比有全方位的差距)決定了其市場風險管理的特殊性，本文旨在通過分析國內銀行的市場風險影響因素，找到具有國內中小城商行