融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制機(jī)制研究.pdf

1、融資租賃是具有融資與融物雙重屬性的現(xiàn)代金融工具，融資租賃形式上是融物，實(shí)質(zhì)上有鮮明的融資特征。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中。我國(guó)融資租賃的發(fā)展起步較晚，還處在行業(yè)發(fā)展初期，相關(guān)政策和法規(guī)體系還不健全，加上融資租賃業(yè)務(wù)固有的內(nèi)在特點(diǎn)容易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因此，融資租賃企業(yè)有必要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、預(yù)警和控制機(jī)制，更好規(guī)避與化解風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文通過對(duì)當(dāng)前中國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制等方面理論發(fā)展的論

2、述，梳理了我國(guó)融資租賃企業(yè)的七大風(fēng)險(xiǎn)類別，剖析了我國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的兩大方面形成原因，構(gòu)建融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)價(jià)與預(yù)警模型，通過實(shí)際案例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的運(yùn)用，并驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的有效性，提出完善中國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的對(duì)策與建議。
　　全面剖析融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理。首先，歸納出融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)七種風(fēng)險(xiǎn)類型；其次，剖析我國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，即融資租賃的內(nèi)在特點(diǎn)容易形成風(fēng)險(xiǎn)、我國(guó)融資租賃的外部環(huán)境容易帶來(lái)

3、風(fēng)險(xiǎn)。
　　構(gòu)建了融資租賃企業(yè)預(yù)警模型，并圍繞實(shí)際案例進(jìn)行實(shí)證研究。首先，依據(jù)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理的分析，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍確定在資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性五個(gè)維度之內(nèi)，并分別設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。其次，采用專家評(píng)價(jià)法與模糊評(píng)價(jià)法相結(jié)合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的一、二級(jí)指標(biāo)賦權(quán)，經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析得到了各級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)彼此之間的相對(duì)重要性并進(jìn)行量化。再次，建立各級(jí)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。最后，在全

4、國(guó)融資租賃發(fā)展最好的區(qū)域，選取大型融資租賃企業(yè) S公司為例，利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型對(duì) S融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和預(yù)警，模型運(yùn)行顯示的結(jié)果與S融資租賃公司的實(shí)際情況一致。
　　結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建與實(shí)證研究，提出完善融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的五個(gè)方面措施。（1）優(yōu)化控制環(huán)境。融資租賃公司要建立行之有效的公司治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。（2）持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理和預(yù)警管理系統(tǒng)，建立全過程的、動(dòng)態(tài)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

5、警、分析、評(píng)估與控制機(jī)制，包括租前風(fēng)險(xiǎn)防范、租中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、租后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等等。（3）強(qiáng)化控制活動(dòng)。要通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償、抑制與消化等一系列策略來(lái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。（4）加強(qiáng)信息溝通。要建立暢通的溝通渠道，加快信息系統(tǒng)建設(shè)。（5）健全監(jiān)控機(jī)制。要合理設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),讓內(nèi)部審計(jì)部門更具獨(dú)立性和權(quán)威性，能更好發(fā)揮監(jiān)督與評(píng)價(jià)功能，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用，完善內(nèi)部控制檢查考核和評(píng)價(jià)機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出改進(jìn)建議，推進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系持續(xù)