2013年《證券投資基金法》的修訂及其對我國基金業(yè)的影響.pdf

1、2013年施行的新《證券投資基金法》,是在舊《證券投資基金法》施行九年的基礎(chǔ)上進行修訂的。九年來,我國基金行業(yè)發(fā)生了很大變化,舊基金法在基金業(yè)發(fā)展的新形勢下,其管制變得十分嚴格,已經(jīng)跟不上產(chǎn)品創(chuàng)新和市場競爭的步伐,因此,市場呼喚一部新的《證券投資基金法》。
　　本文首先對《證券投資基金法》的修訂情況進行了梳理,從七大方面歸類分析,全面解讀了新基金法對舊基金法的修訂內(nèi)容,主要包括基金法調(diào)整范圍的變化、基金組織形式的修訂、私募基金新規(guī)

2、定、公募基金管制的變化、基金服務(wù)機構(gòu)新規(guī)、基金行業(yè)協(xié)會新規(guī)以及投資者保護的修訂等。
　　本文隨后對基金法的修訂實施產(chǎn)生的巨大影響做了分析。新基金法將私募納入監(jiān)管范圍,并對私募運作進行具體規(guī)范,統(tǒng)一了基金監(jiān)管平臺。新基金法創(chuàng)設(shè)了“特殊契約型基金”的組織形式,為各類形式基金的發(fā)展提供了規(guī)范的制度框架,促進了基金治理的健全完善。新基金法在諸多方面減少了公募基金投資運作限制,激勵基金更充分地參與競爭,有利于營造更加自由的市場環(huán)境。新基金法

3、遵循“放松管制,加強監(jiān)管”的原則,為公募基金大幅松綁解縛,有利于公募基金提升管理能力、拓展創(chuàng)新空間、打造競爭優(yōu)勢。新基金法對基金服務(wù)機構(gòu)和基金行業(yè)協(xié)會分別列出一章作出全面規(guī)定,引導(dǎo)、鼓勵和支持基金服務(wù)機構(gòu)和基金行業(yè)協(xié)會的發(fā)展,有利于建立和完善市場監(jiān)督制衡、自我管理的內(nèi)在約束機制。
　　本文最后結(jié)合作者的工作經(jīng)驗提出了我國基金業(yè)各機構(gòu)有效運用新法的意見和建議。作為基金管理人,應(yīng)該積極進行產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,培養(yǎng)核心競爭力;突出自有優(yōu)

4、勢,走差異化道路,進行市場細分;促進股權(quán)多元化,建立可持續(xù)的人才培養(yǎng)和激勵機制,完善公司治理;健全風險管理,保證運作合規(guī)化;提升服務(wù)品質(zhì),最大程度保障基金份額持有人的利益。作為基金托管人,應(yīng)該提供差異化高品質(zhì)的服務(wù),形成自有特色;加強與基金管理人等資產(chǎn)管理機構(gòu)的合作,拓寬托管基金產(chǎn)品的范圍;重視人才培養(yǎng),加強系統(tǒng)開發(fā),保證技術(shù)支持;強化基金托管人的托管和監(jiān)督功能,促進基金行業(yè)的自律。其他基金服務(wù)機構(gòu),比如基金銷售支付機構(gòu)、投資顧問機構(gòu)、