系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管法律問(wèn)題研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難或者危機(jī)，不僅會(huì)在金融系統(tǒng)內(nèi)各行業(yè)、各市場(chǎng)之間產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，給其他行業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)造成“牽一發(fā)動(dòng)全局”的后果，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，甚至最終可能引發(fā)社會(huì)危機(jī)、政治危機(jī)乃至全球動(dòng)蕩的連鎖反應(yīng)。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局陸續(xù)將強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管納入其宏觀審慎監(jiān)管的范疇，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，抑制其倒閉可能帶來(lái)的巨大負(fù)外部性和潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，以維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。國(guó)際監(jiān)管組織以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局陸續(xù)制

2、定并實(shí)施相應(yīng)政策法規(guī)對(duì)此進(jìn)行規(guī)制，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些改革存在許多共同之處，折射出后危機(jī)時(shí)代下國(guó)際金融監(jiān)管立法改革的新理念和新趨勢(shì)。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也逐漸認(rèn)識(shí)到對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的必要性，并相繼確定了宏觀審慎監(jiān)管原則，以及規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、不可替代性、復(fù)雜性等識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，并配置了原則性的指導(dǎo)意見(jiàn)和建議，但在如何實(shí)現(xiàn)科學(xué)化認(rèn)定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、切實(shí)有效監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)以及建立有效風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制、并配備相適應(yīng)的監(jiān)管規(guī)