小微企業(yè)信貸特征與信貸行為影響因素研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟的發(fā)展，小微企業(yè)的數(shù)量越來越多，并在就業(yè)、經(jīng)濟的發(fā)展、稅收的創(chuàng)造等方面都發(fā)揮了重要的作用，重視和扶持小微企業(yè)的發(fā)展成為了經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要課題。盡管近幾年政府開始對小微企業(yè)信貸供給實施優(yōu)惠政策，但是由于資金有限，政策惠及面不高，同時缺少專業(yè)性的政策性金融機構(gòu)，小微企業(yè)信貸供給增長緩慢，導致了小微企業(yè)的信貸需求得不到滿足。除此之外，小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營風險高、財務制度不健全及與金融機構(gòu)之間嚴重的信息不對稱等問題的存在，嚴重影

2、響了金融機構(gòu)開展小微企業(yè)信貸的積極性。金融機構(gòu)對大中型企業(yè)的偏愛，小微企業(yè)信貸服務的復雜的流程都導致了小微企業(yè)從金融機構(gòu)獲得信貸資金的可能性較低。在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，金融服務體系不健全，金融市場不規(guī)范，小微企業(yè)缺乏競爭力等都使小微企業(yè)融資問題較為突出，成為影響經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，因此研究小微企業(yè)借貸特征并提出相應的政策建議具有重要的現(xiàn)實意義。
　　基于此，本文通過理論和實證兩個方面對小微企業(yè)借貸特征及其影響因素進行了分析。

3、首先，文章借鑒國內(nèi)外先進的研究成果，對小微企業(yè)融資的相關(guān)理論進行分析，并將美國、日本、英國的小微企業(yè)信貸供給情況進行比較。其次，本文將對全國25個省份1062家小微企業(yè)問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進行整理，并運用描述性統(tǒng)計分析方法對小微企業(yè)的經(jīng)濟特征、借貸需求、信貸行為選擇等進行分析，來了解當前經(jīng)濟條件下，小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。然后，本文運用二元選擇模型對小微企業(yè)借貸需求及借貸行為的影響因素進行實證研究。最后在以上獲得的研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，本文有針對性的

4、提出了相應的政策建議。
　　本文的研究結(jié)論:(1)小微企業(yè)信貸供給是決定小微企業(yè)健康發(fā)展并向大中型企業(yè)轉(zhuǎn)化的重要因素。小微企業(yè)自有資本較少，經(jīng)營風險較高，一旦發(fā)生信貸需求就需要通過外部融資來應對，以此保證小微企業(yè)的正常運營或者擴大生產(chǎn)規(guī)模。因此有必要在現(xiàn)有的小微企業(yè)信貸供給的基礎(chǔ)上，加大財政支持力度，增設(shè)針對小微企業(yè)服務的政策性金融機構(gòu)、鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開展小微企業(yè)信貸、完善資本市場建設(shè)拓寬小微企業(yè)融資渠道。(2)在信息不對

5、稱的條件下，正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)針對小微企業(yè)的信貸供給差異較明顯。正規(guī)金融部門中的農(nóng)村信用社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行及非正規(guī)金融機構(gòu)部門是小微企業(yè)獲取資金的主要渠道，而商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)提供給小微企業(yè)的信貸服務則相對較少。由于小微企業(yè)的經(jīng)營特點，商業(yè)銀行獲取生產(chǎn)軟信息還需要支付較高的成本，而農(nóng)村信用社、小額貸款公司及非正規(guī)金融機構(gòu)則可以憑借信用優(yōu)勢有效的降低授信成本及風險。(3)多數(shù)的小微企業(yè)都存在信貸需求，主要是中短期的小

6、額信貸需求，但是實際選擇通過正規(guī)及非正規(guī)金融機構(gòu)獲取信貸資金的則較少。將正規(guī)金融機構(gòu)與非正規(guī)金融機構(gòu)對比發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機構(gòu)對于小微企業(yè)的信貸供給遠遠小于非正規(guī)金融機構(gòu)對小微企業(yè)提供的信貸供給，在非正規(guī)金融機構(gòu)提供的小微企業(yè)信貸服務中，抵押借款、信用貸款、高利貸占比較多。(4)小微企業(yè)主要負責人的文化水平、員工的平均文化水平、所屬的行業(yè)、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)的年經(jīng)營收入等均對小微企業(yè)的信貸需求有顯著的影響;小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模對于小微企業(yè)從正

7、規(guī)及非正規(guī)金融機構(gòu)借貸都有正向影響;年經(jīng)營收入對正規(guī)金融機構(gòu)借貸有負向影響，對非正規(guī)金融機構(gòu)借貸有正向影響。
　　針對上述結(jié)論，本文提出的政策建議為:(1)創(chuàng)新微型信貸金融機構(gòu)。要有效滿足小微企業(yè)的融資需求，就必須充分考慮其生產(chǎn)特點，資金需求特點等，在此基礎(chǔ)上設(shè)立適合小微企業(yè)金融需求的金融機構(gòu)。(2)創(chuàng)新微型信貸產(chǎn)品種類。金融機構(gòu)現(xiàn)有的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品多為抵押貸款，貸款所需條件不符合小微企業(yè)的資產(chǎn)狀況，同時在期限和時間上也不滿足小

8、微企業(yè)對于資金的需求，為了有效解決小微企業(yè)融資困境，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應該以小微企業(yè)為中心，創(chuàng)新微型信貸產(chǎn)品種類。(3)創(chuàng)新微型信貸服務流程。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)繁瑣的信貸流程也是導致小微企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲取信貸資金較少的原因，擴大小微企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲得信貸資金的數(shù)量，需要簡化小微企業(yè)信貸的流程，提供上門式服務，結(jié)合專業(yè)的技術(shù)手段，提高授信的效率。(4)創(chuàng)新微型信貸信用評估體系。在對小微企業(yè)進行信用等級劃分時，應該將小微企業(yè)的生產(chǎn)軟

9、信息納入考核之中來對客戶的信用進行技術(shù)評分，以信用技術(shù)評分作為金融機構(gòu)授信的依據(jù)。(5)創(chuàng)新微型信貸風險管理體系。一方面需要增加小微企業(yè)自身的投保，降低小微企業(yè)自身的經(jīng)營風險，另一方面需要從提供信貸服務的金融機構(gòu)入手，完善風險管理制度、風險防御機制、加強金融機構(gòu)的內(nèi)部和外部的監(jiān)管。(6)創(chuàng)新微型信貸的優(yōu)惠政策。為小微企業(yè)提供寬松的經(jīng)營環(huán)境，減免或降低企業(yè)的稅負，集中財政和金融資源，逐步完善小微企業(yè)的信貸服務。
　　本文的新意主要有