我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因分析與治理研究——以南紡股份為例.pdf

1、上市公司的財(cái)務(wù)舞弊事件從會(huì)計(jì)產(chǎn)生的那一刻起就不斷發(fā)生，一直都是無法徹底解決、規(guī)避的問題，財(cái)務(wù)舞弊被世界各國(guó)證券市場(chǎng)視作一塊心病。兩百多年前英國(guó)就發(fā)生了世界上第一例上市公司審計(jì)案例——英國(guó)南海股份公司舞弊案。美國(guó)自2001年以來連續(xù)爆發(fā)安然、世通、美國(guó)在線和施樂等公司的財(cái)務(wù)舞弊丑聞?？v觀我國(guó)證券市場(chǎng)20余年的發(fā)展，雖然已經(jīng)越來越成熟和完善，但是上市公司財(cái)務(wù)舞弊一直伴隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展，且有愈演愈烈的的跡象。例如綠大地、萬福生科等公司為

2、了能夠躋身于資本市場(chǎng)，通過財(cái)務(wù)造假虛增利潤(rùn)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊;藍(lán)田股份為了能夠從銀行“圈錢”，通過粉飾業(yè)績(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊;青鳥華光等公司為了避免被退市，通過虛增利潤(rùn)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊等等。各種各樣的財(cái)務(wù)舞弊手段讓投資者防不勝防，給企業(yè)以及社會(huì)帶來極大的傷害。2014年5月16日晚，南紡股份發(fā)表一份令人震驚的公告，公司在2006年-2010年連續(xù)財(cái)務(wù)造假，虛構(gòu)利潤(rùn)3.44億元。相較于之前的綠大地、萬福生科等造假案，南紡股份的造假手段、虛增利潤(rùn)數(shù)量以及時(shí)

3、間跨度都有過之而無不及。被媒體稱為“近十年國(guó)企造假第一股”。
　　本文以南紡股份財(cái)務(wù)舞弊案為例，從動(dòng)因角度出發(fā)，運(yùn)用舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論對(duì)南紡股份的財(cái)務(wù)造假行為進(jìn)行動(dòng)因分析，然后根據(jù)動(dòng)因的分析有針對(duì)性地找出治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的措施與對(duì)策。根據(jù)對(duì)南紡股份案例動(dòng)因分析發(fā)現(xiàn)，首先是道德品質(zhì)因子導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊。其次，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)問題時(shí)，或者是出現(xiàn)利益抉擇時(shí)，公司的高管為了避免退市或者融資，就容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。再次，制度上的缺陷、公