上市公司財務報告舞弊及其治理——以ZL公司為例.pdf

1、目前上市公司財務報告舞弊案頻頻發(fā)生，從美國安然、世通公司的倒閉，到中國的銀廣夏等公司爆出財務報告舞弊丑聞，財務報告舞弊行為已經成為嚴重危害資本市場秩序的國際性問題。上市公司舞弊性財務報告的泛濫，不僅影響宏觀經濟的調控，也極大地影響證券市場優(yōu)化資源配置這一基本功能的發(fā)揮，在損投資者的利益的同時還極大地挫傷了其投資積極性。而財務報告作為會計信息的重要載體，提供與企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量有關的會計信息。財務報告提供的信息不僅為投資者、

2、債權人及其他利害關系人進行經濟決策提供參考，而且對企業(yè)高層管理者受托經營的資源進行必要的監(jiān)督。因此治理上市公司財務報告舞弊問題已經成為我國證券市場理論與實踐的重要議題，具有十分重要的現實意義。為了解決這一影響深遠的課題，學術界對財務報告舞弊展開了積極不懈的研究，也取得了相當的成果。而本文在國內外研究的基礎上，以案例分析和規(guī)范分析結合的方式對于上市公司財務報告舞弊的防范進行探討。
　　本文首先在引言部分介紹了選題目的與背景，同時簡要

3、評述國內外相關領域研究現狀，提出本文的基本框架、研究思路和方法以及本文的創(chuàng)新之處。其次本文對財務報告舞弊的概念進行了界定，指出財務報告舞弊其實是管理層故意利用會計信息從而誤導信息使用者的行為。另外，對于國外現有的財務報告舞弊的主要幾大動因理論進行了簡要的介紹和闡述。包括“舞弊三角理論”、“GONE理論”、“冰山理論”。然后針對ZL公司財務報告舞弊行為進行分析。ZL公司在2012年度進行了一系列的財務舞弊，其財務業(yè)績在當年遠超同行，綜合來

4、看，ZL公司最常用的舞弊手段為以下幾點，通過不正當的收入確認方式來虛增利潤；通過虛構銷售業(yè)務及利用關聯方進行虛假銷售來增加主營業(yè)務收入；通過少計提壞賬比例、錯計應收賬款賬齡及少計商譽減值準備來減少成本費用損失；隱瞞重大關聯交易，虛假披露境外營收。再次，就前面所說的ZL公司財務報告舞弊的原因進一步剖析。本文指出，公司進行財務報告舞弊，主要為公司內部管理層的原因，管理層為提升經營業(yè)績的需要、滿足大股東減持套現的股價預期以及達到信貸資金的獲取

5、條件而進行財務造假，公司內部控制與內部監(jiān)督執(zhí)行失效也為財務造假提供了便利。同時，財務報告舞弊也有外部大環(huán)境的推動因素，如信息不對稱、外部監(jiān)督力量薄弱、舞弊處罰較輕等，當地政府的縱容和保護也為公司舞弊行為提供了快速發(fā)展的溫床。這些內外部因素共同推動了舞弊行為的發(fā)生。最后，在對于財務報告舞弊成因的分析之上，就該種行為的治理措施進行了探討，在前人研究的基礎上提出了一些有針對性的建議。針對公司內部原因的治理措施有，建立行之有效的內部控制體系，獨

6、立董事和審計委員會做到真正的客觀；實行內部監(jiān)督經濟責任制，有效發(fā)揮內部監(jiān)督的作用；完善管理層業(yè)績評價和薪酬制度設計，使得管理層不再為了達到業(yè)績而不擇手段；優(yōu)化公司股權結構，避免股權過于集中；與此同時還要加強會計人員職業(yè)道德教育。針對公司外部環(huán)境原因的治理措施有，強化上市公司信息披露制度，使信息更加透明化；健全證券市場監(jiān)督機制；加強會計師事務所的審計力度，規(guī)范現有事務所的輪換制度或者引進國外同業(yè)互查等新興制度；加大舞弊的懲罰力度和更為嚴厲