內(nèi)部控制缺陷披露與盈余質(zhì)量的實證研究——基于深市主板A股數(shù)據(jù).pdf

1、盈余對于投資者及債權人具有非常重要的參考決策價值，同時也是資本證券市場監(jiān)管的重要參數(shù)。國內(nèi)外一系列財務舞弊案件充分說明財務舞弊、過度盈余管理等諸多問題導致的盈余質(zhì)量低下已經(jīng)成為資本市場健康發(fā)展的瓶頸。作為SOX法案最為重要的條款之一，404條款明確規(guī)定了管理層應承擔設立和維持一個應有的內(nèi)部控制結構的職責。內(nèi)部控制的主要目標之一是提高財務報告信息質(zhì)量，如果上市公司的內(nèi)部控制存在缺陷，無論是管理層無意識的錯報還是出于自身目的的故意操縱財務信

2、息，都會降低財務報告信息質(zhì)量，作為財務報告的核心指標之一的盈余信息質(zhì)量也隨之會降低。因而如何對上市公司盈余質(zhì)量進行計量，如何鑒別內(nèi)部控制缺陷與盈余質(zhì)量的相關關系，從而更好的通過完善企業(yè)內(nèi)部控制體系來提高盈余信息質(zhì)量，以滿足信息使用者的需求，成為各國理論、實務界亟待解決的論題。
　　 我們利用2003年-2011年深市主板A股上市公司財務數(shù)據(jù)，以2009年-2011年披露內(nèi)部控制自我評估報告為樣本，采用描述性統(tǒng)計、相關性分析、多元

3、線性回歸分析等多項研究方法對上市公司內(nèi)部控制缺陷與盈余質(zhì)量進行了實證研究，并進而選取內(nèi)部控制缺陷認定的替代指標-重大會計差錯公告為自變量，對前述研究進行驗證與對比。實證結果表明，上市公司內(nèi)部控制缺陷的存在會降低盈余信息的質(zhì)量，并且由于審計難易度不同，會計類內(nèi)控缺陷相對于公司類內(nèi)控缺陷，對盈余質(zhì)量的負影響較小。除此之外，用替代指標作為自變量對內(nèi)控缺陷與盈余質(zhì)量的關系研究結果雖然與前述結論一致，但是模型的因變量與自變量之間系數(shù)顯示出用替代指

4、標認定的內(nèi)控缺陷比直接用內(nèi)控自評報告認定的內(nèi)控缺陷對盈余質(zhì)量的影響要大，這不僅說明上市公司內(nèi)部控制自我評估報告中披露的內(nèi)部控制缺陷信息含量會因管理層的自主選擇性而下降，也間接的說明了我國內(nèi)部控制披露體系不完善、制度執(zhí)行力度不夠。
　　 我們的研究為我國現(xiàn)行內(nèi)部控制有效性評價與披露制度在資本市場經(jīng)濟現(xiàn)實中的良好適用性提供了經(jīng)驗數(shù)據(jù)，同時也為我國監(jiān)管部門在堅持以內(nèi)部控制缺陷為核心指標對內(nèi)部控制有效性進行評價的原則下，試圖通過完善內(nèi)部