基于B-S模型和蒙特卡羅模型對(duì)上證50ETF期權(quán)的實(shí)證研究.pdf

1、現(xiàn)在隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融市場也隨著得到了巨大的提升。中國在20世紀(jì)90年代開始嘗試各類金融衍生產(chǎn)品，1992年我國第一次推出外匯期貨，標(biāo)志著我國金融衍生產(chǎn)品市場的開始。但是由于法律法規(guī)的不完善，投資者的不成熟，市場產(chǎn)生各種亂象，違規(guī)違法事件層出不窮，許多衍生產(chǎn)品在被推出來之后，都紛紛的被國家取消。隨著改革開放進(jìn)程的不斷推進(jìn)，金融人才也不斷增加，經(jīng)濟(jì)水平得到了極大的提升，使得我國工商企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)主體對(duì)金融衍生產(chǎn)品的需求不斷

2、增大，為我國的金融衍生產(chǎn)品提供了強(qiáng)大的支持。
　　期權(quán)作為金融衍生產(chǎn)品中最為重要的一種，在我國最初是以權(quán)證的方式出現(xiàn)的，但是在經(jīng)歷了市場的混亂之后，權(quán)證市場也逐步的縮小了。在2015年2月9日，滬市重新推出上證50ETF期權(quán)，為我國的金融衍生產(chǎn)品市場打開全新的一頁。但是為了避免再次出現(xiàn)混亂，作為投資者必須明白如何給股票期權(quán)定價(jià)。
　　本文選用B-S模型和蒙特卡羅模型來計(jì)算股票期權(quán)的理論價(jià)格，并與實(shí)際價(jià)格作比較，選取一個(gè)更為適