民營(yíng)資本參與中小商業(yè)銀行治理的法律問(wèn)題研究.pdf

1、隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速崛起和中小商業(yè)銀行發(fā)展的需要，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的門(mén)檻逐漸降低，國(guó)家開(kāi)始逐步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)資本投資銀行業(yè)。由于渠道的暢通和民營(yíng)資本投資的需求，目前已有大量的民營(yíng)資本通過(guò)投資入股的方式進(jìn)入中小商業(yè)銀行。但是，在以參股的方式進(jìn)入銀行以后，由于缺乏政策的保障，在銀行的實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，民營(yíng)股東缺乏話語(yǔ)權(quán)難以真正參與銀行的治理，發(fā)揮民營(yíng)資本的優(yōu)勢(shì)作用。
　　民營(yíng)資本之所以在參與銀行治理的過(guò)程中受到重重阻礙，除了自身的原因之

2、外，更多是由于現(xiàn)行法律框架下股權(quán)過(guò)度集中，銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理所致。本文在對(duì)我國(guó)實(shí)際情況分析的基礎(chǔ)上，嘗試對(duì)保障民營(yíng)資本參與中小銀行治理的法律制度進(jìn)行探索研究。正文主要分為四個(gè)部分：
　　第一部分主要介紹民營(yíng)資本與中小商業(yè)銀行結(jié)合的基本情況。首先是對(duì)基礎(chǔ)概念的厘定，指出了本文所指的民營(yíng)資本是區(qū)分于國(guó)有資本和外國(guó)資本依市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作的資本形式；其次，從民營(yíng)資本投資的角度分析了中小商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)資本巨大的吸引力；再次，通過(guò)介紹民營(yíng)資本

3、參股不同類型中小商業(yè)銀行的進(jìn)程指出民營(yíng)資本在進(jìn)入中小商業(yè)銀行以后所遭遇的“參股易參與難”的困境。
　　第二部分從理論和現(xiàn)實(shí)兩個(gè)方面為民營(yíng)資本參與中小商業(yè)銀行治理提供依據(jù)。首先，從公司治理的角度提出“股東平等”、“股權(quán)平等”、“股權(quán)制衡”、“投資者保護(hù)”理論，同時(shí)援引了社會(huì)學(xué)中“弱勢(shì)群體保護(hù)”理論，為民營(yíng)資本參與中小商業(yè)銀行治理提供理論支撐。其次，從現(xiàn)實(shí)的積極效應(yīng)出發(fā)，民營(yíng)資本參與中小銀行的治理能夠一定程度上解決由于國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重過(guò)高

4、而導(dǎo)致金融活力不足的問(wèn)題，緩解國(guó)有大銀行主導(dǎo)下中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，避免國(guó)有控股下中小商業(yè)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，并且能夠最大可能的調(diào)動(dòng)民營(yíng)資本的積極性，使民營(yíng)資本的優(yōu)勢(shì)能夠帶動(dòng)中小商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。
　　第三部分著重剖析民營(yíng)資本參與治理難的深層次原因。首先，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致民營(yíng)股東參與難的根本原因，中小商業(yè)銀行中普遍存在的國(guó)有股“一股獨(dú)大”的局面使得銀行治理系統(tǒng)失效，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)在不同類型的中小銀行中有著不同的表現(xiàn)。其次

5、，從銀行內(nèi)部治理的角度出發(fā)，中小商業(yè)銀行治理中普遍存在的股東大會(huì)形式化以及由此產(chǎn)生的民營(yíng)股東在董事會(huì)中缺乏話語(yǔ)權(quán)和監(jiān)事會(huì)制度不完善的問(wèn)題是民營(yíng)資本參與難的直接原因。最后，民營(yíng)資本自身逐利性和短視性使民營(yíng)資本更容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，造成了監(jiān)管層、銀行和社會(huì)公眾對(duì)民營(yíng)資本的信任危機(jī)，一定程度上阻礙了民營(yíng)資本參與中小商業(yè)銀行的進(jìn)程。
　　第四部分根據(jù)第三部分中所剖析的原因從不同的角度提出保障民營(yíng)資本參與銀行治理法律制度安排。首先根據(jù)中小商業(yè)