基于三維效應指數(shù)的商業(yè)銀行資產結構優(yōu)化研究.pdf

1、我國當前商業(yè)銀行資產結構呈現(xiàn)多元化狀態(tài)，不同的銀行資產結構差異很大，因而不同的銀行盈利水平、風險程度各不相同。在不同的年度，這些差異也一樣存在。多元化的銀行經營模式是市場競爭和分工的必然結果。不同的經營模式是客觀上必需的，但其效果的差異也是顯著的。不合理的資產結構必然帶來不合理的效應。
　　如何優(yōu)化資產結構是需要深入研究的。實踐中，各商業(yè)銀行都有各自的操作方法和手段，但多數(shù)還沒有上升到理論的高度，在方法上也不一定成熟。在商業(yè)銀行資

2、產結構優(yōu)化的理論和方法的學術研究中，國內外已經有很多研究成果，有的是從管理的角度優(yōu)化，有的是從發(fā)生機制的角度優(yōu)化，也有很多是采用多目標優(yōu)化的專門方法進行優(yōu)化。但方法應用的細節(jié)和過程中各有不同。
　　本文將在前人研究成果的基礎上，設計一套相對完整的資產結構優(yōu)化方法和方案，以我國上市的16家銀行為樣本，利用各銀行數(shù)據(jù)選擇若干盈利指標和風險指標構造綜合收益率和綜合風險系數(shù)，測度每項資產的收益率和風險系數(shù)，創(chuàng)建一個三維生產率指數(shù)用來分解商

3、業(yè)銀行的規(guī)模效應、技術效應和結構效應，在此基礎上采用非線性規(guī)劃方法來優(yōu)化商業(yè)銀行資產結構，并對照各銀行實際數(shù)據(jù)對各銀行、各年度資產結構效應進行實際評價，最后提出一些宏觀和微觀方面的政策建議。
　　本文的核心內容包括相互關聯(lián)的幾個主要部分：
　　對商業(yè)銀行資產結構優(yōu)化進行理論分析。在第1和第2章，首先對一些基本概念和本文專用的術語進行了界定，對資產進行了分類，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性界定了本文研究的的資產結構類型，提出了風險和收益復

4、合目標下資產結構優(yōu)化的觀點，對資產結構優(yōu)化進行了理論描述，對其機制進行了討論，提出了資產結構優(yōu)化的標準。
　　對商業(yè)銀行的盈利和風險水平進行綜合測度。每家銀行的盈利水平和風險水平的變化是本文確定的銀行資產結構是否優(yōu)化的標準。在第3章，首先選擇了銀行的盈利指標和風險指標，然后將這些指標綜合成為兩個指標：綜合收益率和綜合風險系數(shù)。為后面章節(jié)計算收益指數(shù)、風險指數(shù)和對資產結構進行技術優(yōu)化提供了目標函數(shù)。
　　對各銀行單項資產的技術

5、效應進行測度。在各銀行綜合收益率和風險系數(shù)確定之后，將它們看作是各項資產變動的效應，第4章測度了每項資產對它們影響程度或重要程度，本文稱之為技術效應。單項資產的收益技術效應是指某種資產的變動對綜合收益率的影響程度，單項資產的風險技術效應是指某種資產的變動對綜合風險系數(shù)的影響程度。銀行的收益和風險不僅受技術效應的影響，也受資產規(guī)模和結構的影響，所以在測度技術效應時，本文首先消除了規(guī)模和結構的影響，測度純技術效應。與純技術效應不同，綜合技術

6、效應是解除了規(guī)模和結構不變假定以后進行實際測度得到的技術效應，綜合技術效應受資產規(guī)模和資產結構的交互影響，與規(guī)模和結構共同影響收益和風險。在純技術效應的基礎上，本文候后面的章節(jié)還測度了綜合技術效應。
　　建立三維效應指數(shù)，分解規(guī)模效應、技術效應和結構效應。本文約定綜合收益率和綜合風險系數(shù)在時間上的變化稱為指數(shù)，兩個指數(shù)都可以分解為三個因素的影響：規(guī)模因素、結構因素和單項資產的技術效率因素。第5章在三個維度結合的條件下建立了兩個指數(shù)

7、。綜合收益率指數(shù)是t期綜合收益率和t-1期的綜合收益率之比，綜合風險指數(shù)是t期綜合風險系數(shù)和t-1期的綜合風險系數(shù)之比。三維效應指數(shù)是一個包含規(guī)模影響、結構影響、技術影響在內的生產率指數(shù)。它反映三種要素對總效應的影響，可以分解為三個獨立指數(shù)。
　　在這一章，在指數(shù)方法的基礎上對現(xiàn)有的曼徹斯特指數(shù)進行了改進，設計和構建本文所采用的三維效應指數(shù)，然后運用該指數(shù)對各銀行收益和風險的變動及其影響因素進行測度。這些指數(shù)將成為后面結構優(yōu)化的依

8、據(jù)。
　　商業(yè)銀行資產結構優(yōu)化。第6章內容主要是采用非線性歸規(guī)劃方法對商業(yè)銀行資產結構進行優(yōu)化。
　　建立目標規(guī)劃模型，要確定決策變量、目標函數(shù)和約束條件。本文的決策變量是商業(yè)銀行各項資產占總資產的比例即資產的結構變量，目標函數(shù)是收益風險比，約束條件則是規(guī)模效率、技術效率和其它約束條件。
　　在優(yōu)化過程中，本章設計了一個總理論模型，然后用該模型對不同類型的銀行和個體銀行進行了資產結構的優(yōu)化。
　　結論和建議。第7

9、章主要是依據(jù)前面各方面的研究，得到一些概括性的結論，最后提出一些可行的建議。在結論部分，歸納了銀行風險測評，技術系數(shù)測評、三維效應指數(shù)測度，資產結構優(yōu)化等方面得到的結果，在建議部分，提出了以協(xié)調收益與風險的關系為出發(fā)點的四個方面的建議。
　　本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面，第一是設計了一套方法，包括綜合收益和綜合風險的測度方法，技術效應的測度方法，三維效應指數(shù)體系的構建和以收益風險比為目標的非線性規(guī)劃模型的研制，這些方法具有一般適用