利率市場化對我國上市商業(yè)銀行的績效影響.pdf

1、2015年10月，中國人民銀行下調(diào)金融機構人民幣存貸款基準利率和存款準備金率，另對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，標志著我國的利率市場化進程邁出決定性一步，也預示著我國長達20年的利率市場化進程已經(jīng)接近尾聲。我國全面放開利率管制后，利率完全由市場上的資金供求狀況決定，利率變動更加頻繁，這必將對高度依賴存貸利差的商業(yè)銀行產(chǎn)生極大影響；另一方面，存貸利差的收窄，倒逼商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務結構及經(jīng)營戰(zhàn)略，開辟新的資金運用渠道，

2、發(fā)掘新的贏利點，從而推動整個金融行業(yè)往更加健康的方向發(fā)展。
　　本研究以我國16家A股上市商業(yè)銀行2006-2015年的面板數(shù)據(jù)為樣本，從商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營原則出發(fā)，并利用主成分分析方法在眾多衡量商業(yè)銀行績效的指標中提取能夠代表我國上市商業(yè)銀行綜合績效的綜合指標，同時使用賦值法構建衡量利率市場化改革進程的利率市場化指數(shù) IMI，從“分-總”兩個角度進行實證研究，探討我國利率市場化對我國上市商業(yè)銀行安全性、流動性、效益性以及綜合績

3、效的影響，并檢驗非利息收入占比對利率市場化與我國上市商業(yè)銀行績效之間關系的調(diào)節(jié)作用，從而驗證金融自由化理論在我國的適用性以及我國漸進式利率市場化改革的合理性。研究表明：利率市場化與我國上市商業(yè)銀行的安全性之間具有較弱的負相關關系，對我國上市商業(yè)銀行的流動性有著顯著的負相關關系，但對效益性產(chǎn)生顯著的正向促進作用，同時，對商業(yè)銀行的綜合績效也能產(chǎn)生顯著的促進作用。非利息收入占比對利率市場化與我國上市商業(yè)銀行績效之間的關系表現(xiàn)出顯著的調(diào)節(jié)作用