證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)法律制度研究.pdf

1、證券公司的破產(chǎn)倒閉對(duì)股東、債權(quán)人、投資者都是一個(gè)毀滅性的打擊,因此,對(duì)證券公司的拯救顯得十分必要。但是現(xiàn)有的破產(chǎn)救濟(jì)制度本身有著無法克服的缺陷,對(duì)債權(quán)人和投資者的利益不能給予充分的保護(hù)。采用非破產(chǎn)救濟(jì)更符合危機(jī)證券公司各利益主體的需求。在目前的非破產(chǎn)救濟(jì)措施中,由于沒有相應(yīng)的可以直接適用的法律法規(guī),行政占據(jù)著主導(dǎo)并且多把救濟(jì)措施當(dāng)成了市場(chǎng)退出的前奏。在整個(gè)救助的過程中,證券公司的利益受到侵犯,股東權(quán)利被漠視、投資者的權(quán)益未得到很好的保護(hù)

2、,這些影響了證券公司的良性發(fā)展,進(jìn)而影響了整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定。本文運(yùn)用實(shí)證研究的方法,對(duì)我國(guó)證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)法律制度進(jìn)行了研究,并提出了相應(yīng)的完善意見。
　　本論文除了引言和結(jié)語(yǔ)外,正文分四個(gè)部分,全文約33000字。
　　第一部分是證券公司的危機(jī)概述。通過案例詳細(xì)地?cái)⑹鲎C券公司危機(jī)的含義、特點(diǎn)、概況,并分析了危機(jī)產(chǎn)生的原因和帶來的影響,從而提出問題:危機(jī)證券公司的救濟(jì)。
　　第二部分論述對(duì)危機(jī)證券公司進(jìn)行非破產(chǎn)救濟(jì)

3、的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。首先界定了證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)制度的含義,指出證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)制度是在證券公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí),采取不同于破產(chǎn)救濟(jì)的方式,挽救陷人困境中的證券公司,以保護(hù)證券公司及各利益相關(guān)者的權(quán)益。接著分析了破產(chǎn)制度本身存在的問題和證券公司適用破產(chǎn)制度的弊端以及運(yùn)用非破產(chǎn)救濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)。最后從現(xiàn)實(shí)的角度分析了我國(guó)證券公司目前存在的一系列問題,在發(fā)展中可能會(huì)孕育新的危機(jī)。
　　第三部分是對(duì)現(xiàn)實(shí)的證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)制度的分析。詳

4、細(xì)地?cái)⑹隽四壳皯T常采用的三種非破產(chǎn)救濟(jì)措施:接管、托管、并購(gòu)。接管與托管在實(shí)踐中被當(dāng)成了關(guān)閉或破產(chǎn)的前置性程序,可操作性不強(qiáng),股東權(quán)利被忽視。托管法律屬性不明,功能模糊。由于法律依據(jù)不足,以上三種措施應(yīng)用時(shí)政府主導(dǎo)過多,市場(chǎng)推動(dòng)過少,在解決現(xiàn)存危機(jī)的同時(shí)又孕育下了新的危機(jī)。
　　在第四部分中,針對(duì)第三部分中所指出的問題嘗試性的提出一些解決方案,以完善我國(guó)證券公司非破產(chǎn)救濟(jì)法律制度。首先應(yīng)確立非破產(chǎn)救濟(jì)法律制度的原則以確保危機(jī)救助的