我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量及其管理——基于CFaR方法的研究.pdf

1、對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，通過(guò)合理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理手段來(lái)保持一定的流動(dòng)性從而控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直是研究的重點(diǎn)。然而，近年來(lái)，銀行業(yè)不斷出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理再次成為商業(yè)銀行的關(guān)注熱點(diǎn)。因此，準(zhǔn)確度量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的良性發(fā)展有重要意義。
　　由于目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有研究使用CFaR方法對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，并且根據(jù)本文對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義看出現(xiàn)金流對(duì)銀行流動(dòng)性很重要，所以本文引入CFaR

2、方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量并展開(kāi)研究，具體包括以下幾個(gè)章節(jié):第一章介紹了研究的背景和意義，說(shuō)明本文的主要研究?jī)?nèi)容和研究方法。第二章對(duì)國(guó)內(nèi)外已有的一些對(duì)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因、影響因素、度量方法和管理手段的研究進(jìn)行梳理和評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)已有研究很充分，已有國(guó)外學(xué)者使用CFaR方法對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，但是并沒(méi)有國(guó)內(nèi)學(xué)者使用此方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。第三章界定了流動(dòng)性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義，介紹商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

3、度量的一些方法、本文所使用的CFaR度量方法和商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論。在第四章通過(guò)理論分析影響商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因素，根據(jù)我國(guó)實(shí)際狀況選取變量和數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)敞口的CFaR模型，度量出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)理論分析和實(shí)證分析，得出了以下結(jié)論:(1)現(xiàn)金流對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理很重要。(2)各因素對(duì)各個(gè)銀行現(xiàn)金流的影響有不同之處，這可能與銀行的背景、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等有關(guān)。(3)我國(guó)銀行業(yè)普遍存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且各個(gè)銀行

4、間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在較大差異。由于實(shí)證結(jié)果顯示我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況不容樂(lè)觀，所以本文在第五章，在實(shí)證分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，從銀行自身層面、宏觀政策層面以及第三方監(jiān)督層面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提出相應(yīng)對(duì)策建議。并且提出了本文的不足之處和研究展望。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:(1)對(duì)一些影響我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因子構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型并進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)了一些規(guī)律。(2)為我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量引入了CFaR方法，運(yùn)用Monte Carlo