我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信任機(jī)制研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的英文稱(chēng)為OnlinePeer-to-PeerLending，是指不以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介、借貸雙方直接通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成交易的無(wú)擔(dān)保借貸。首先出現(xiàn)于英美國(guó)家，最早旳是2005年成立于倫敦的Zopa，我國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2007年上線，發(fā)展至今，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量正以每年400％的速度增長(zhǎng)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸把互聯(lián)網(wǎng)和小額借貸結(jié)合在一起，滿足從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以獲得貸款的人群的需要，填補(bǔ)了我國(guó)民間借貸的部分缺口，同時(shí)也

2、提供了一種新的投資方式，具有存在的必要性和合理性。
　　鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸雙方的匿名性質(zhì)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)雙方的交易行為具有重要作用，因而建立我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信任機(jī)制，有助于緩解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的信息不對(duì)稱(chēng)，從而降低借出人投資風(fēng)險(xiǎn)，提高借款人的貸款效率。通過(guò)信任機(jī)制的完善，進(jìn)而減小由于網(wǎng)絡(luò)用戶對(duì)電子金融的不信任造成的對(duì)電子金融滲透率提高的阻礙，具有重要意義。
　　本文主要采取規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的研究方法。首先，回顧

3、了相關(guān)文獻(xiàn)中關(guān)于信任的概念、信任的影響因素、信任的建立等內(nèi)容，進(jìn)一步結(jié)合前人的研究理論與模式，依據(jù)理性行為理論模型、基于制度的信任理論、電子商務(wù)理論、服務(wù)補(bǔ)救理論，結(jié)合我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的實(shí)際現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)特征，從對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信任的角度，以支付托管、信息反饋、風(fēng)險(xiǎn)保障、逾期介入機(jī)制為影響因素，以風(fēng)險(xiǎn)偏好、綜合收益和平臺(tái)聲譽(yù)為控制變量，提出了基于制度的信任影響模型。本文以44家國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為研究對(duì)象，采集2013年6月至20

4、13年11月，時(shí)長(zhǎng)6個(gè)月的相關(guān)營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)，從而觀察網(wǎng)貸用戶對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信任情況，并識(shí)別P2P借貸環(huán)境下信任的關(guān)鍵影響因素。
　　研究表明我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)整體信用水平較低，主要是由于缺乏支付托管、信息反饋和風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。用戶對(duì)支付托管、信息反饋、風(fēng)險(xiǎn)保障以及逾期介入機(jī)制的有效性感知均對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信任有顯著的正向影響。其中，對(duì)支付托管有效性感知和信息反饋有效性感知的作用最為明顯，風(fēng)險(xiǎn)保障有效性感知對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)促