我國P2P網絡借貸平臺信任機制研究.pdf

1、P2P網絡借貸的英文稱為OnlinePeer-to-PeerLending，是指不以銀行等金融機構為中介、借貸雙方直接通過互聯(lián)網平臺完成交易的無擔保借貸。首先出現(xiàn)于英美國家，最早旳是2005年成立于倫敦的Zopa，我國第一家P2P網絡借貸平臺于2007年上線，發(fā)展至今，P2P網貸平臺數(shù)量正以每年400％的速度增長。P2P網絡借貸把互聯(lián)網和小額借貸結合在一起，滿足從正規(guī)金融機構難以獲得貸款的人群的需要，填補了我國民間借貸的部分缺口，同時也

2、提供了一種新的投資方式，具有存在的必要性和合理性。
　　鑒于網絡借貸雙方的匿名性質，P2P網絡借貸平臺對雙方的交易行為具有重要作用，因而建立我國P2P網絡借貸平臺信任機制，有助于緩解P2P網絡借貸中的信息不對稱，從而降低借出人投資風險，提高借款人的貸款效率。通過信任機制的完善，進而減小由于網絡用戶對電子金融的不信任造成的對電子金融滲透率提高的阻礙，具有重要意義。
　　本文主要采取規(guī)范研究和實證研究相結合的研究方法。首先，回顧

3、了相關文獻中關于信任的概念、信任的影響因素、信任的建立等內容，進一步結合前人的研究理論與模式，依據(jù)理性行為理論模型、基于制度的信任理論、電子商務理論、服務補救理論，結合我國P2P網絡借貸平臺的實際現(xiàn)狀和風險特征，從對P2P網貸平臺信任的角度，以支付托管、信息反饋、風險保障、逾期介入機制為影響因素，以風險偏好、綜合收益和平臺聲譽為控制變量，提出了基于制度的信任影響模型。本文以44家國內P2P網絡借貸平臺為研究對象，采集2013年6月至20

4、13年11月，時長6個月的相關營運數(shù)據(jù)，從而觀察網貸用戶對P2P網絡借貸平臺信任情況，并識別P2P借貸環(huán)境下信任的關鍵影響因素。
　　研究表明我國P2P網絡借貸平臺整體信用水平較低，主要是由于缺乏支付托管、信息反饋和風險保障機制。用戶對支付托管、信息反饋、風險保障以及逾期介入機制的有效性感知均對P2P網絡借貸平臺的信任有顯著的正向影響。其中，對支付托管有效性感知和信息反饋有效性感知的作用最為明顯，風險保障有效性感知對網絡借貸平臺促