基于優(yōu)化的GARCH-POT模型的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度研究.pdf

1、我國的銀行業(yè)近年來不斷發(fā)展，實(shí)行了全面對(duì)外開放的政策。同時(shí)，在世界競爭加劇的熱潮中，面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)。眾所周知，近幾年金融危機(jī)頻頻爆發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)性的傳播效應(yīng)對(duì)于各個(gè)商業(yè)銀行來說都是極具毀滅性的打擊，因此商業(yè)銀行在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測度上更應(yīng)提高警惕。目前，商業(yè)銀行在進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測控方面，大多采用相對(duì)簡單的靜態(tài)指標(biāo)法。這種方法簡便易行但存在本質(zhì)缺陷，在某些極端環(huán)境，如金融危機(jī)下其風(fēng)險(xiǎn)測度的有效性會(huì)受到影響；并且這種方法亦忽略了各風(fēng)險(xiǎn)影響因素

2、之間的相關(guān)性，這可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行所面臨實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)被高估。
　　基于以上對(duì)目前銀行采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度方法存在的問題，本文在研究商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度的過程中，將商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分為銀行內(nèi)部和銀行外部兩部分，對(duì)GARCH-POT模型進(jìn)行優(yōu)化，構(gòu)建BEKK-GARCH-POT模型，從而克服傳統(tǒng)測度方法的缺點(diǎn)，提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度的準(zhǔn)確性。
　　本文的主要內(nèi)容如下：第一章，介紹了研究的背景、目的及意義，得到研究商

3、業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度的重要性；對(duì)相關(guān)理論的國外、國內(nèi)學(xué)者的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述和評(píng)述，為本論文的研究方法、模型奠定理論基礎(chǔ)。第二章，根據(jù)本文研究的核心內(nèi)容，即商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)概念加以界定和明確，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行分析，多角度的考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響因素的來源，根據(jù)這些影響因素的特性，確定可以代表這些影響因素相應(yīng)的測度指標(biāo)，包括銀行內(nèi)部的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)和銀行外部的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)，并確定合適的測度方法衡量

4、出測度指標(biāo)的大小。第三章，通過對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度模型的特征分析，結(jié)合商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，選定了GARCH-POT模型作為本文的測度模型，考慮到各風(fēng)險(xiǎn)影響因素之間的相關(guān)性問題，在選定的GARCH-POT模型上進(jìn)行了優(yōu)化，構(gòu)建二元的BEKK-GARCH-POT模型。第四章，運(yùn)用優(yōu)化后的GARCH-POT模型，即第四章構(gòu)建的BEKK-GARCH-POT模型對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，通過檢驗(yàn)證明BEKK