基于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的AL--VaR的Credit Metrics模型研究.pdf

1、A D i s s e r t a t i o nS u b m i t t e d i nP a r t i a lF u l f i l l m e n t o f t h eR e q u i r e m e n t sf o rt h eD e g r e e o f M a s t e r i nE n g i n e e r i n gB a s e d o n b a n k C r e d i t r i s k m a

2、 n a g e m e n to f A L ．V a R M e t r i c s m o d e l r e s e a r c hM a s t e r C a n d i d a t e ：M a j o r ：H a o J i n gM a n a g e m e n t S c i e n c ea n d1 一● ●E n g i n e e r i n gS u p e r v i s o r ：P r o f ．

3、Z h a n g P e n gW u h a n U n i v e r s i t yo f S c i e n c e a n d T e c h n o l o g yW u h a n ，H u b e i 4 3 0 0 8 1 ，P ．R ．C h i n aD e c e m b e r , 2 0 1 4摘要自2 0 0 7 年美國(guó)次貸危機(jī)以來(lái)，無(wú)論是實(shí)業(yè)界還是監(jiān)管當(dāng)局都把信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理放到首要位置，信用風(fēng)險(xiǎn)已

4、經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門最關(guān)心的問(wèn)題之一。在這樣的金融大背景下，了解信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法的發(fā)展歷程和趨勢(shì)、借鑒世界先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)，將成為我國(guó)銀行業(yè)面臨的重大課題之一。對(duì)研究開(kāi)發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法、提高銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文在考察我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，在信用風(fēng)險(xiǎn)度量中引入基于V a R 方法的C r

5、 e d i tM e t r i c s 模型，且對(duì)V a R 方法進(jìn)行優(yōu)化，引入非對(duì)稱拉普拉斯分布，用非對(duì)稱拉普拉斯分布V a R來(lái)量化和表示風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建了基于非對(duì)稱拉普拉斯分布V a R 的C r e d i t M e t r i c s 模型。并且通過(guò)對(duì)非對(duì)稱拉普拉斯分布V a R 的C r e d i tM e t r i c s 模型應(yīng)用中的若干個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究，提出該模型應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，對(duì)我國(guó)商