商業(yè)銀行不良貸款的影響因素——基于公司貸款與零售貸款的比較研究.pdf

1、不良貸款，這一影響銀行業(yè)健康發(fā)展的重要因素，一方面作為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的有效衡量指標(biāo)，另一方面作為各商業(yè)銀行在經(jīng)濟運行平穩(wěn)下，核心競爭力與盈利能力的決定因子，是世界各國銀行業(yè)面臨的共同難題，也一直是銀行業(yè)關(guān)注的熱點與難點。從歷史數(shù)據(jù)看，與外資銀行相比，我國商業(yè)銀行的不良貸款率處于偏高水平，長期以來積累了大量的不良貸款，對我國銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅，盡管政府及其他相關(guān)部門已經(jīng)利用各國優(yōu)秀的研究結(jié)論，采取了針對性的應(yīng)對措施，緩解了

2、我國商業(yè)銀行不良貸款在歷史遺留問題上的嚴(yán)峻性。但是伴隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)濟增速的下滑，近年來我國不良貸款呈現(xiàn)上升的趨勢，加之，我國現(xiàn)存不良貸款數(shù)額之龐大，現(xiàn)實狀況和發(fā)展趨勢都已拉響了不良貸款問題的警鐘。與此同時，我國利率市場化進(jìn)程正在加快推進(jìn)，銀行在戰(zhàn)略上不斷調(diào)整貸款業(yè)務(wù)，在不良貸款問題上，學(xué)術(shù)界對公司貸款與零售貸款的對比研究相對較少。因此，深入研究商業(yè)銀行不良貸款的影響因素，具備一定理論意義和現(xiàn)實意義。
　　針對商業(yè)銀行的不良

3、貸款，國內(nèi)外許多學(xué)者進(jìn)行了深入的研究，本文在借鑒前人學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，根據(jù)公司貸款與零售貸款的不同，帶著如下疑問:公司貸款與零售貸款在不良貸款的影響因素問題上有何不同？提出如下研究思路:
　　第一、結(jié)合基本宏觀經(jīng)濟因素如GDP增長率、M2增長率，探討宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行不良貸款的影響，并引入我國利率市場化進(jìn)程中的關(guān)鍵節(jié)點，來表示利率市場環(huán)境的改變。
　　第二、以宏觀經(jīng)濟對不良貸款率的影響為出發(fā)點，進(jìn)一步引入銀行業(yè)價格競爭，

4、考察價格競爭對商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險的非線性影響。同時引入多個銀行特征變量，主要考慮了銀行規(guī)模、安全性、流動性、盈利性，分別以資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、存貸比、成本效率表示。
　　第三、隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，不同類型業(yè)務(wù)之間的差異越來越大，本文在考慮商業(yè)銀行整體不良率影響因素的基礎(chǔ)之上，對公司貸款業(yè)務(wù)、零售貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行了區(qū)分，試圖得出導(dǎo)致不同類型貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生不良貸款的差異所在。
　　在上述指導(dǎo)思想的基礎(chǔ)上，本文對行文結(jié)構(gòu)做如下安排

5、:第一章首先闡述選題的背景與意義，并提出本文的研究思路、創(chuàng)新點、不足之處;第二章對不良貸款的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了三個角度的梳理，包括宏觀經(jīng)濟因素、銀行及銀行業(yè)因素、貸款服務(wù)對象因素;第三章主要闡述了不良貸款的概念、不良貸款種類的劃分，描述了我國商業(yè)銀行不良貸款的形成和現(xiàn)狀，分別以公司貸款不良率、零售貸款不良率兩個角度去描述我國上市商業(yè)銀行的不良貸款情況;第四章總結(jié)了與不良貸款相關(guān)的理論，并相應(yīng)地提出本文的8個假設(shè);第五章按照設(shè)立模型、收集并分

6、析數(shù)據(jù)、實證分析結(jié)果的步驟，分別以商業(yè)銀行整體不良率、公司貸款不良率、零售貸款不良率為因變量，對影響不良貸款率的宏觀經(jīng)濟環(huán)境變量、價格競爭、銀行特征變量進(jìn)行多元回歸分析，在驗證商業(yè)銀行不良率與經(jīng)濟增長、本期貨幣政策負(fù)相關(guān)的基礎(chǔ)上，也明確了與價格競爭、利率市場化、資產(chǎn)規(guī)模、銀行成本效率、資本充足率、存貸比存在的關(guān)系，同時也得到不同貸款類型的實證結(jié)果存在一定的差距;在此基礎(chǔ)上，在第六章提出本文研究結(jié)論和不良貸款的防范建議。
　　在實證

7、部分，本文利用2007年至2015年的16家上市銀行的年報與半年報數(shù)據(jù)，首先，構(gòu)建Lerner指數(shù)來衡量銀行間價格競爭;其次，從整體貸款不良率角度來構(gòu)建模型一，引入宏觀經(jīng)濟因素、價格競爭以及銀行自身特征等因子，從整體層面上論證上述因素對不良貸款的影響;最后，分別將公司貸款不良率和零售貸款不良率為被解釋變量構(gòu)建模型二和模型三，同樣從宏觀經(jīng)濟因素、價格競爭、銀行自身特征三個方面入手，論證公司業(yè)務(wù)不良貸款和零售業(yè)務(wù)不良貸款影響因素的差異。通過

8、實證結(jié)果的對比分析，得出以下3個結(jié)論:
　　(1)宏觀經(jīng)濟波動顯著影響商業(yè)銀行不良率，但及時的貨幣政策的及時調(diào)整能夠起到緩沖作用，雖然公司貸款與零售貸款都不能規(guī)避經(jīng)濟蕭條的影響，但貨幣政策的緩沖作用只對公司貸款有顯著影響。利率市場化階段性初期會引起公司貸款與零售貸款累積風(fēng)險的釋放。
　　(2)價格競爭作為商業(yè)銀行競爭的核心手段，對公司貸款而言，適當(dāng)?shù)膬r格競爭能夠降低企業(yè)選擇高風(fēng)險項目的概率，競爭的適當(dāng)加劇能夠緩沖信貸風(fēng)險，降

9、低公司貸款不良率。對零售貸款業(yè)務(wù)而言，并沒有受到行業(yè)內(nèi)的價格競爭的明顯影響。
　　(3)大銀行在不良貸款率的控制問題上優(yōu)于小銀行，商業(yè)銀行管理方面，資本充足率和存貸比的提高對改善不良率有積極幫助，在公司貸款和零售貸款方面沒有明顯差別。資本充足率的提高能增加銀行對風(fēng)險的防范意識高;適當(dāng)放松對存貸比的考核有利于為商業(yè)銀行松綁，挪出更多創(chuàng)新和發(fā)展的空間。適當(dāng)增加成本收入比有利于控制零售貸款不良率，而對公司貸款沒有顯著影響。
　　最

10、后根據(jù)實證結(jié)論，本文從政府的宏觀調(diào)控和商業(yè)銀行管理方面提出如下建議:(1)經(jīng)濟下行時配合積極的宏觀政策，對公司貸款而言，寬松的貨幣政策能夠緩解不良貸款問題，對零售貸款而言，應(yīng)對個人客戶和小企業(yè)客戶給予寬松的政策，比如房貸首付比例的降低等。這一方面不會對不良貸款造成明顯沖擊，另一方面，在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的浪潮下，增加零售貸款對個人和個體工商戶的流入比例，能為經(jīng)濟增長注入新鮮活力。(2)完善利率傳導(dǎo)機制，降低利率市場化階段性推進(jìn)對銀行造成的沖擊，使

11、銀行負(fù)債端的價格競爭更高保持理性，更加合理。加快健全更加市場化的利率調(diào)控機制，實現(xiàn)央行對利率的有效調(diào)節(jié)，完善貨幣政策的傳導(dǎo)。(3)加強差異化監(jiān)管，監(jiān)管部門應(yīng)出臺相應(yīng)的政策督促商業(yè)銀行對不同類型的貸款信息進(jìn)行充分披露，這樣有利于監(jiān)管當(dāng)局更清楚的了解銀行業(yè)的實際情況，來指導(dǎo)后期政策的出臺。(4)商業(yè)銀行自身管理角度若干建議。
　　本文的主要創(chuàng)新點在于:(1)從整體不良貸款、公司業(yè)務(wù)不良貸款、零售業(yè)務(wù)不良貸款三個角度出發(fā)，更細(xì)致地考察了

12、影響不同貸款類型不良貸款的因素之間存在的差異，為監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行進(jìn)行不良貸款的差異化管理提供更有針對性的啟示;(2)衡量存貸比硬性監(jiān)管取消的現(xiàn)實意義;(3)考察貸款利率下限放開對銀行業(yè)不良貸款的產(chǎn)生的相關(guān)影響，并對存款上限放開后銀行業(yè)可能會有的表現(xiàn)作出相關(guān)預(yù)測。
　　本文的不足之處有以下2點:(1)5家銀行存在數(shù)據(jù)缺失問題，但11家銀行都有完整的數(shù)據(jù)公布，由此進(jìn)行對比分析得出的結(jié)論仍具有可信度。(2)由于各家銀行對公司貸款和零售