合肥城建現(xiàn)金流管理研究.pdf

1、2015年中央政府提出供給側(cè)改革，作為五大任務(wù)之一“去庫存”使房地產(chǎn)行業(yè)的市場熱度再度升溫。然而，房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)金流管理并沒有引起企業(yè)本身的充分關(guān)注。如果僅通過利潤來衡量公司的效益，不考慮現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，企業(yè)將難以避免資金鏈斷裂的風(fēng)險，尤其是典型的資金密集型房地產(chǎn)企業(yè)。
　　本文以安徽省首家房地產(chǎn)上市公司合肥城建為研究對象，根據(jù)目前國內(nèi)外對現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理的研究成果，在現(xiàn)金、現(xiàn)金流和現(xiàn)金流量管理等概念和相關(guān)理論知識的基礎(chǔ)上，通過

2、從現(xiàn)金流流向，流程，流量以及流速四個方面對合肥城建現(xiàn)金流進行全面分析，探究合肥城建現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀以及管理過程中存在的問題，并提出相應(yīng)的改進建議。
　　綜合運用文獻研究法，比較分析法和案例研究法，本文發(fā)現(xiàn)合肥城建現(xiàn)金流管理存在以下問題：沒有建立現(xiàn)金流管理組織體系；現(xiàn)金流風(fēng)險管理體系不健全；現(xiàn)金流預(yù)算管理機制寬松；忽視對經(jīng)營現(xiàn)金流流量的管理；管控存貨流轉(zhuǎn)力度不足。進而針對合肥城建現(xiàn)金流管理中出現(xiàn)的問題，提出有針對性的改善合肥城建現(xiàn)金

3、流管理的建議。具體包括：一是通過建立現(xiàn)金流管理決策中心優(yōu)化公司現(xiàn)金流管理體系；二是通過構(gòu)建現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，制定以“風(fēng)險控制”為核心的套期保值計劃和編制滾動式現(xiàn)金流預(yù)算來優(yōu)化現(xiàn)金流風(fēng)險管理系統(tǒng)；三是從項目現(xiàn)金流收入和支付兩方面加強經(jīng)營現(xiàn)金流的管理和控制；四是以縮短存貨周轉(zhuǎn)為重點實現(xiàn)穩(wěn)定的現(xiàn)金流循環(huán)。其中，本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在：（1）將現(xiàn)金流向分析與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，現(xiàn)金流程分析與企業(yè)業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，結(jié)合財務(wù)管理中趨勢分析和比率分