制度環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新——基于世界銀行中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)的實證研究.pdf

1、自主創(chuàng)新作為技術(shù)進步的重要決定因素，對于經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展具有重要影響。長期以來，我國憑借自身的資源與勞動力優(yōu)勢，大力發(fā)展粗放型經(jīng)濟，忽視了技術(shù)對經(jīng)濟發(fā)展的重要推動作用，導(dǎo)致了我國自主創(chuàng)新能力不足的局面。由于企業(yè)的創(chuàng)新行為內(nèi)生于制度環(huán)境，制度環(huán)境的好壞會影響企業(yè)的創(chuàng)新激勵。而我國作為正處于轉(zhuǎn)型時期的發(fā)展中國家，制度環(huán)境存在不完善的因素，并且地區(qū)之間的制度環(huán)境差異也較為明顯。因而，近年來很多學(xué)者開始從制度經(jīng)濟學(xué)的視角，分析制度環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新的

2、影響。然而，這方面的研究難點在于制度環(huán)境的量化。部分已有研究考察了地區(qū)層面的制度環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新的影響，它們在衡量制度環(huán)境時大多采用樊綱等編制的《中國市場化進程指數(shù)》，并將制度環(huán)境劃分為政府干預(yù)、金融發(fā)展、產(chǎn)權(quán)保護等多個方面。但是這種宏觀層面的指數(shù)忽略了制度環(huán)境的個體異質(zhì)性，可能會導(dǎo)致個體行為的估計偏差。此外，也有研究衡量了微觀個體層面的制度環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新的影響。但是，它們僅考察了產(chǎn)權(quán)保護與契約執(zhí)行這兩個維度的制度環(huán)境對創(chuàng)新的影響，對制度

3、環(huán)境的衡量與考察不夠全面。最后，相關(guān)文獻在企業(yè)創(chuàng)新的衡量方面，大多數(shù)僅考察了創(chuàng)新投入，而忽略了創(chuàng)新產(chǎn)出，這也會影響文章結(jié)論的穩(wěn)健性。本文旨在運用微觀企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，通過刻畫制度環(huán)境的多個維度，進一步全面考察制度環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的影響，以得到更加穩(wěn)健與令人信服的結(jié)論。
　　具體而言，本文運用世界銀行2012年對中國25個大型城市2848家企業(yè)展開的企業(yè)運營環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)，實證分析了不同維度的制度環(huán)境——政府干預(yù)、產(chǎn)權(quán)保護和契約

4、執(zhí)行制度——對企業(yè)研發(fā)強度與創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。政府干預(yù)方面，本文分別運用企業(yè)高管與政府官員打交道的時間、非正式支付比例表示政府干預(yù)的間接成本、直接成本，并對比考察了二者對企業(yè)創(chuàng)新的不同影響。這是本文最大的創(chuàng)新之處。研究表明，政府干預(yù)與企業(yè)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)出一種顯著的“倒U型”曲線關(guān)系，適度的政府干預(yù)有利于企業(yè)創(chuàng)新，但是過度的政府干預(yù)則會阻礙創(chuàng)新。產(chǎn)權(quán)保護方面，本文側(cè)重考察了政府掠奪風險以外的因素對企業(yè)私有產(chǎn)權(quán)的影響，并運用企業(yè)安全支付比例表示

5、產(chǎn)權(quán)保護水平。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的安全支付比例越高，產(chǎn)權(quán)保護越弱，越有利于企業(yè)創(chuàng)新。這一特殊結(jié)論與我國整體自主創(chuàng)新能力較弱有關(guān)。受制于自身研發(fā)能力與資金等因素，企業(yè)可能更加傾向于通過技術(shù)模仿的方式進行模仿創(chuàng)新。而較嚴格的產(chǎn)權(quán)保護不利于技術(shù)模仿，從而對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生一定的阻礙作用。契約執(zhí)行制度方面，由于契約執(zhí)行制度反映了金融中介的發(fā)展水平，進而反映了企業(yè)外部融資狀況。基于此，本文創(chuàng)造性地選用企業(yè)營運資本來自銀行借款的比例這一指標來反映企業(yè)的外部