效率和風險視角下我國金融控股公司經營模式的對比與選擇——以平安集團和交通銀行為例.pdf

1、效率和風險視角下我國金融控股公司經營模式的對比與選擇以平安集團和交通銀行為例TheComparisonandSelectionoftheBusinessModelofChina’SFinancialHoldingCompaniesfromthePerspectiveofEfficiencyandRisk——_lTakePingAnGroupandBankofCommunicationsforExample學位申請人：李蕓璐學號：2140

2、25100079學科專業(yè)研究方向：指導教師：定稿時間：金融專碩商業(yè)銀行翁舟杰2016年3月摘要摘要1999年，美國頒布《金融服務現(xiàn)代化法》，允許金融機構跨界經營銀行、證券、保險等業(yè)務，標志著美國以及全球迎來了實行混業(yè)經營體制的嶄新時代。近年來，我國金融機構為了提高市場競爭力、豐富金融產品、擴大經營范圍，紛紛開始了自主探索金融業(yè)綜合經營的道路。2002年，國務院批準平安集團、中信集團、光大集團作為我國金融控股公司的首批試點。同時，一些商業(yè)

3、銀行也開始通過投資、收購、自建等途徑設立各種金融子公司，逐漸走向綜合經營的道路。在我國分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的背景下，允許我國金融機構以組建金融控股公司的形式，擴張集團金融業(yè)務經營范圍，各子公司均獨立開展不同的金融業(yè)務，包括證券、保險、信托、租賃等。隨著金融控股公司在我國遍地開花，各種經營模式也就應運而生，目前按照我國比較主流的分類方法，可以將金融控股公司的經營模式分為兩種：一種是以中信、平安為代表的純粹型金融控股公司，另一種是以大型銀行為

4、代表的經營型金融控股公司。而兩者的區(qū)別在于，在純粹型經營模式中，控股母公司的職責較為單一，主要負責旗下各類金融子公司的管理和投資的工作，并不參與直接的業(yè)務經營，而由下設的子公司進行各類型金融業(yè)務的分業(yè)經營。而在經營型控股公司中，以銀行控股為典型，銀行作為母公司，下設不同金融子公司，銀行母公司身兼雙重職責，既負責對下設子公司的投資、管理工作，其本身又從事普通商業(yè)銀行的業(yè)務經營。那么兩者具體有哪些區(qū)別，我國又更適合發(fā)展哪種模式呢。綜合國內外

5、已有的研究成果，我發(fā)現(xiàn)大多數(shù)學者研究領域集中在探討金融控股公司帶來的協(xié)同效應以及風險應對方案，對不同經營模式的區(qū)別探討較少。因此本論文選取了較為新穎的角度，旨在研究金融控股公司不同的經營模式，分析二者在眾多方面表現(xiàn)的不同之處，特別是從效率和風險的視角評判到底哪一種經營模式更適合我國金融機構，最終結合其表現(xiàn)以及我國金融市場的發(fā)展程度，選擇適合我國國情的金融控股公司經營模式，并針對其風險表現(xiàn)向企業(yè)自身和監(jiān)管環(huán)境提出相關政策建議。在探究兩種經